Акции стоимости — это акции компаний, которые, как предполагается, торгуются ниже своей истинной (или внутренней) стоимости на основе фундаментального анализа. Эти акции обычно имеют стабильные доходы и низкую оценку по сравнению с их исторической или потенциальной стоимостью. Инвесторы, ориентированные на акции стоимости, ищут компании, которые кажутся недооцененными и предлагают потенциал для долгосрочного роста, когда их истинная стоимость будет признана рынком.
Основные характеристики акций стоимости:
Низкая оценка:
- Акции стоимости часто имеют низкие коэффициенты оценки, такие как цена/прибыль (P/E), цена/балансовая стоимость (P/B) или цена/доход (P/S), по сравнению с другими акциями в той же отрасли. Это может указывать на то, что акции торгуются ниже своей предполагаемой истинной стоимости.
Стабильность и доходность:
- Компании, чьи акции являются акциями стоимости, обычно имеют стабильные доходы, устойчивый бизнес-модель и могут платить дивиденды. Они могут не показывать высокий рост доходов, но обладают надежной финансовой позицией и стабильным денежным потоком.
Меньший рост:
- Акции стоимости не всегда демонстрируют такие же высокие темпы роста, как акции роста. Эти компании могут быть более зрелыми и менее склонными к быстрым изменениям, поэтому их акции могут расти медленнее.
Фундаментальный анализ:
- Инвесторы в акции стоимости часто используют фундаментальный анализ для оценки истинной стоимости компании. Это может включать анализ финансовых отчетов, баланса, доходов, дивидендов и других показателей, чтобы определить, насколько акции недооценены.
Меньшая волатильность:
- Акции стоимости часто менее волатильны, чем акции роста, поскольку их стоимость более стабильна и не так сильно зависит от краткосрочных рыночных ожиданий.
Примеры акций стоимости:
- Дивидендные компании: Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды, такие как Johnson & Johnson, Procter & Gamble или Coca-Cola, часто считаются акциями стоимости.
- Энергетические и коммунальные компании: Компании в этих секторах, как ExxonMobil или Duke Energy, могут быть акциями стоимости из-за их устойчивых бизнес-моделей и стабильных доходов.
Инвестиционная стратегия:
Инвестирование в акции стоимости предполагает поиск недооцененных компаний, которые могут предложить хорошие долгосрочные перспективы. Инвесторы в акции стоимости ищут активы, которые, по их мнению, будут со временем восстанавливаться до своей истинной стоимости, что может привести к капитализации прибыли. Эта стратегия может быть менее рискованной в условиях стабильного рынка, но требует тщательного анализа для определения правильной оценки компаний.