Азиатский опцион — это финансовый инструмент, разновидность опционов, стоимость которых зависит от средней цены базового актива за определённый период времени, а не от его цены в момент истечения опциона, как это происходит в случае с европейскими или американскими опционами.
Есть два основных типа азиатских опционов:
- Азиатский опцион с арифметическим средним (ариметическая средняя цена): При расчёте стоимости опциона используется среднее арифметическое цены актива за весь период, в течение которого он был отслеживаем. Это значит, что если вы покупаете азиатский опцион с арифметическим средним, его стоимость будет зависеть от средней цены актива за время жизни опциона.
- Азиатский опцион с геометрическим средним (геометрическая средняя цена): В этом случае стоимость опциона рассчитывается на основе геометрического среднего цен актива за весь период. Это может давать несколько другие результаты по сравнению с арифметическим средним.
Азиатские опционы часто используются для хеджирования рисков и могут иметь меньшую волатильность по сравнению с обычными опционами, поскольку их стоимость более стабилизирована из-за усреднения. Они также могут быть полезны в случае, если цены актива подвержены значительным колебаниям, так как усреднение помогает сгладить влияние этих колебаний.