Балансовый объём (OBV, On-Balance Volume) — это технический индикатор, который используется для оценки силы тренда и выявления возможных точек разворота на основе объёмов торгов. Он был разработан Джо Гранвиллом в 1963 году и представляет собой накопительный показатель, который связывает движение цены с объёмом торгов.
Основные характеристики:
- Простота: OBV рассчитывается на основе изменения цены актива и объёма торгов, что делает его простым для понимания и применения.
- Использование объёмов: Идея индикатора заключается в том, что объём торгов является важным подтверждением силы тренда. Если цена актива растёт или падает при высоком объёме, это может подтверждать силу движения. Если же цена изменяется при низком объёме, это может указывать на слабость тренда.
- Сигналы на основе объёмов: OBV строится на основе того, растёт ли объём во время движения цены вверх или вниз. Положительное изменение OBV (когда объём увеличивается в момент роста цены) говорит о том, что тренд силён. Негативное изменение (когда объём увеличивается на падении цены) может сигнализировать о слабости тренда.
Как работает OBV:
- Накопление объёма: Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то объём добавляется к общему значению OBV. Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то объём вычитается.
- Интерпретация:
- Рост OBV: Когда OBV растёт, это указывает на поддержку тренда. Восходящий OBV может свидетельствовать о том, что покупатели контролируют рынок.
- Падение OBV: Когда OBV падает, это может сигнализировать о слабости тренда, что может быть признаком продажи или слабого интереса со стороны покупателей.
- Дивергенции: Если цена делает новые максимумы или минимумы, а OBV этого не подтверждает, это может быть сигналом о возможном развороте тренда.
Применение:
- Подтверждение тренда: OBV используется для подтверждения текущего тренда. Например, если цена находится в восходящем тренде и OBV также растёт, это подтверждает силу тренда. В случае падения OBV в восходящем тренде это может быть сигналом о том, что тренд теряет силу.
- Поиск точек разворота: Дивергенции между OBV и ценой могут служить сигналом о возможном развороте тренда. Например, если цена продолжает расти, а OBV не подтверждает этот рост, это может указывать на ослабление покупок и предвестие разворота.
- Подтверждение сигналов других индикаторов: OBV часто используется в сочетании с другими индикаторами, такими как скользящие средние или RSI, для подтверждения сигналов на покупку или продажу.
Преимущества:
- Использование объёмов: OBV помогает учитывать важный фактор, который часто игнорируется в других индикаторах — объём торгов.
- Простота и универсальность: OBV легко интерпретировать и использовать на различных рынках, включая акции, валюты и криптовалюты.
Ограничения:
- Запаздывание: Как и многие другие индикаторы, OBV может давать сигналы с задержкой, так как он основывается на уже произошедших движениях.
- Чувствительность к рыночным условиям: В условиях сильной волатильности OBV может генерировать ложные сигналы.
Балансовый объём (OBV) является ценным инструментом для трейдеров, помогающим анализировать силу тренда и выявлять возможные точки разворота на основе анализа объёмов.