Биржевой стакан (или стакан заявок) — это инструмент, отображающий текущие ордера на покупку и продажу финансовых активов на бирже. Он представляет собой список заявок участников рынка, которые готовы купить или продать актив по определенным ценам. Биржевой стакан предоставляет трейдерам и инвесторам важную информацию о рыночной ликвидности, ценах и спросе.
Основные компоненты биржевого стакана
Список ордеров на покупку (Bid):
- Цена предложения (Bid Price): Цена, по которой покупатели готовы купить актив.
- Количество: Количество акций или контрактов, которое покупатели готовы приобрести по указанной цене.
- Ордеры: Список ордеров на покупку, упорядоченный по убыванию цены (наивысшие цены находятся вверху списка).
Список ордеров на продажу (Ask или Offer):
- Цена спроса (Ask Price): Цена, по которой продавцы готовы продать актив.
- Количество: Количество акций или контрактов, которое продавцы готовы продать по указанной цене.
- Ордеры: Список ордеров на продажу, упорядоченный по возрастанию цены (наименьшие цены находятся вверху списка).
Скрытые ордера:
- Ордеры, которые не отображаются в стакане, но могут быть добавлены или изменены в любой момент времени.
Как читать биржевой стакан
Цены и объемы:
- В верхней части стакана находятся наивысшие цены предложения и наименьшие цены спроса. Ордеры на покупку представлены в левой части стакана, а ордеры на продажу — в правой.
- Цены, размещенные выше в списке, представляют более привлекательные предложения (выше для покупок и ниже для продаж), а количество указывает, сколько акций или контрактов доступно по данной цене.
Суммарное количество:
- Объем на уровне цены: Объем всех ордеров по конкретной цене. Это может помочь понять, сколько акций или контрактов можно купить или продать по данной цене до того, как будет изменена цена.
Спред:
- Разница между наивысшей ценой покупки и наименьшей ценой продажи. Узкий спред обычно указывает на высокую ликвидность рынка, тогда как широкий спред может сигнализировать о низкой ликвидности.
Применение биржевого стакана в торговле
Определение ликвидности:
- Стакан заявок помогает трейдерам оценить ликвидность актива. Большой объем ордеров в стакане свидетельствует о высокой ликвидности, в то время как небольшой объем может означать низкую ликвидность.
Анализ рыночных настроений:
- Трейдеры могут использовать информацию о заявках на покупку и продажу, чтобы определить рыночные настроения и возможные уровни поддержки и сопротивления.
Выявление крупных ордеров:
- Наблюдение за крупными ордерами в стакане может дать подсказки о крупных рыночных игроках и их намерениях, что может помочь в прогнозировании движений цены.
Торговые стратегии:
- Скальпинг: Трейдеры могут использовать стакан для быстрого входа и выхода из позиций, ориентируясь на небольшие изменения цены.
- Арбитраж: Использование разницы в ценах между ордерами на покупку и продажу для получения прибыли.
Ограничения и особенности
Изменчивость:
- Стакан заявок может быстро меняться, и ордера могут быть добавлены, изменены или удалены в любой момент. Это делает информацию в стакане актуальной только на текущий момент времени.
Скрытые ордера:
- Не все ордера видны в стакане. Некоторые ордера могут быть скрытыми или размещаться в виде частичных заявок.
Алгоритмическая торговля:
- В условиях высокочастотной торговли и использования алгоритмических торговых систем стакан может содержать большое количество ордеров, что усложняет анализ.
Биржевой стакан предоставляет трейдерам и инвесторам ключевую информацию о текущем состоянии рынка, предлагая представление о ликвидности, рыночных настроениях и возможных уровнях цен. Использование этой информации в сочетании с другими инструментами и методами анализа может помочь в принятии более обоснованных торговых решений.