При погашении облигации эмитент выплачивает держателю несколько сумм в зависимости от условий облигации. Основные выплаты включают:
Номинальная стоимость (основной долг):
- Это основная сумма долга, которую эмитент заимствовал у держателя облигации. Обычно она равна номиналу облигации и выплачивается в дату погашения.
Последние процентные выплаты (купоны):
- Это проценты, начисленные на номинальную стоимость облигации за последний период. Если облигация выплачивает проценты ежегодно, полугодно, ежеквартально или ежемесячно, то последняя процентная выплата осуществляется вместе с номинальной стоимостью.
Премия за досрочное погашение (если предусмотрена):
- Если облигация погашается досрочно, держатель может получить премию за досрочное погашение, которая компенсирует потерю будущих процентных выплат.
Примеры выплат при погашении облигации
1. Полное погашение в дату погашения:
- Номинальная стоимость: $1,000
- Процентная ставка: 5% годовых
- Срок: 5 лет
В день погашения держатель получит:
- Номинальную стоимость: $1,000
- Последнюю процентную выплату: $50 (5% от $1,000 за последний год)
Итого: $1,050
2. Досрочное погашение:
- Номинальная стоимость: $1,000
- Процентная ставка: 5% годовых
- Срок: 5 лет
- Право досрочного погашения через 3 года
- Премия за досрочное погашение: $50
Эмитент решает досрочно погасить облигацию через 3 года. Держатель получит:
- Номинальную стоимость: $1,000
- Последнюю процентную выплату: $50 (5% от $1,000 за последний год)
- Премия за досрочное погашение: $50
Итого: $1,100
3. Частичное погашение (амортизация):
- Номинальная стоимость: $1,000
- Процентная ставка: 5% годовых
- Срок: 5 лет
- Ежегодная амортизация: $200
Каждый год эмитент будет выплачивать:
- Частичное погашение номинала: $200
- Проценты на оставшийся номинал:
- Первый год: $50 (5% от $1,000)
- Второй год: $40 (5% от $800)
- Третий год: $30 (5% от $600)
- Четвертый год: $20 (5% от $400)
- Пятый год: $10 (5% от $200)
В конечном итоге, за 5 лет держатель получит номинальную стоимость в сумме $1,000 и проценты в сумме $150.
Итого: $1,150
Заключение
При погашении облигации эмитент выплачивает номинальную стоимость облигации и последнюю процентную выплату, а в случае досрочного погашения может также выплачиваться премия. Точные суммы зависят от условий облигации и её структуры выплат.