Портфель рисков — это стратегически подобранная комбинация различных финансовых инструментов, таких как акции, облигации, деривативы и другие активы, которые помогают инвестору управлять уровнем риска и стремятся к оптимальному соотношению доходности и риска.
Основные цели портфеля рисков:
- Диверсификация:
- Объединение активов с разными уровнями риска помогает снизить общий риск портфеля.
- Инвесторы стремятся включить как рискованные, так и менее рискованные активы, чтобы уменьшить влияние неблагоприятных событий на весь портфель.
- Управление рисками:
- Цель портфеля рисков — уменьшить систематический (рыночный) и несистематический (специфический для конкретного актива) риск.
- Инвестор стремится минимизировать потери за счет распределения капитала между активами с различной степенью волатильности и рискованности.
- Оптимизация доходности:
- Портфель рисков позволяет инвесторам получать приемлемую доходность при минимизации риска.
- Чем выше риск, тем потенциально выше доходность, но важно контролировать степень этого риска.
Примеры составных частей портфеля рисков:
- Рискованные активы:
- Акции компаний с высокой волатильностью.
- Криптовалюты.
- Облигации с низкими рейтингами (junk bonds).
- Менее рискованные активы:
- Государственные облигации.
- Депозиты в банках.
- Недвижимость.
- Безрисковые активы:
- Фиксированные депозиты.
- Казначейские облигации.
Пример:
Инвестор может сформировать портфель рисков, состоящий из 60% высокорисковых активов (например, акции), 30% менее рискованных активов (например, облигации) и 10% безрисковых активов (например, депозит или гособлигации), чтобы минимизировать общий риск и достичь желаемого уровня доходности.
Таким образом, портфель рисков помогает инвесторам эффективно управлять рисками и балансировать между доходностью и защитой капитала.