Владелец облигации получает несколько основных прав и преимуществ, которые зависят от типа облигации и условий ее выпуска. Вот что получает владелец облигации:
1. Процентный доход (Купонные выплаты)
- Фиксированные купоны: Большинство облигаций выплачивают регулярный процентный доход, называемый купоном. Этот доход выплачивается периодически (например, ежеквартально, полугодно или ежегодно) на основе фиксированной процентной ставки, указанной в условиях облигации.
- Индексируемые купоны: Некоторые облигации могут иметь купоны, которые зависят от определенных экономических индексов, таких как инфляция. Это позволяет защищать инвестора от инфляционных рисков.
2. Возврат капитала
- Номинальная стоимость: По окончании срока погашения облигации (на момент погашения), владелец получает обратно номинальную стоимость облигации. Эта сумма обычно равна цене, по которой облигация была приобретена, если речь идет о дисконтной облигации.
3. Право на получение информации
- Информационные права: Владелец облигации имеет право получать информацию о выплатах купонов, сроках погашения и любых изменениях в условиях облигации. Это может включать периодические отчеты от эмитента или информацию, доступную через финансовые платформы и агентства.
4. Право на погашение при наступлении срока
- Погашение по номинальной стоимости: При наступлении срока погашения облигации эмитент обязан выплатить владельцу номинальную стоимость облигации. В случае дисконтных облигаций это обычно соответствует цене покупки плюс начисленный доход.
5. Право на получение выплаты в случае банкротства
- Приоритет в ликвидации: В случае банкротства эмитента владельцы облигаций имеют право на получение выплат до акционеров. Облигации, особенно те, которые имеют более высокий приоритет, как, например, облигации с обеспечением, могут иметь право на получение выплаты до других кредиторов и акционеров.
6. Потенциальная доходность от продажи на вторичном рынке
- Рыночная стоимость: Владелец облигации может продать ее на вторичном рынке до срока погашения. Если рыночные условия способствуют повышению стоимости облигации, владелец может получить прибыль от продажи по цене выше, чем первоначально уплаченная.
7. Налогообложение
- Налоговые льготы: В некоторых странах определенные виды облигаций могут предлагать налоговые льготы, такие как освобождение от налогов на доходы, полученные от купонных выплат или доходов от продажи.
Примеры применения:
- Инвестиционный доход: Инвесторы, которые владеют облигациями, могут рассчитывать на регулярные купонные выплаты и возврат номинальной стоимости облигации по окончании срока.
- Диверсификация портфеля: Облигации могут использоваться для диверсификации инвестиционного портфеля, обеспечивая более стабильные доходы и меньший риск по сравнению с акциями.
Таким образом, владельцы облигаций получают как регулярные доходные потоки, так и возврат капитала при погашении, а также могут использовать облигации для различных инвестиционных стратегий, таких как управление ликвидностью и диверсификация рисков.