При дивергенции возникает расхождение между движением цены финансового инструмента (актива) и показаниями индикатора технического анализа, такого как RSI, MACD, Stochastic или других. Это расхождение часто сигнализирует об изменении силы тренда и возможном развороте или коррекции цены.
Виды дивергенций:
- Отрицательная дивергенция (медвежья):
Возникает, когда цена актива достигает новых максимумов, но индикатор показывает снижение (более низкие максимумы). Это говорит о слабости быков и возможном развороте вниз. - Положительная дивергенция (бычья):
Возникает, когда цена достигает новых минимумов, а индикатор формирует более высокие минимумы. Это указывает на ослабление медвежьего тренда и возможный рост.
Что происходит в момент дивергенции:
- Изменение импульса:
Цена продолжает двигаться в направлении текущего тренда, но индикатор указывает на снижение его силы. Это может быть вызвано уменьшением объемов торгов, истощением участников рынка или другими факторами. - Предупреждение о развороте:
Дивергенция часто сигнализирует о вероятном изменении направления цены. Например:- При отрицательной дивергенции возможен переход от роста к снижению.
- При положительной дивергенции возможен переход от падения к росту.
- Временная задержка:
Дивергенция может появляться задолго до фактического разворота. Цена может продолжать движение в направлении текущего тренда, создавая ложные сигналы.
Пример:
- Цена:
Цена актива обновляет максимум, например, растет с 100 до 110. - Индикатор RSI:
Значение RSI при первом максимуме было 75, а при втором (более высоком) максимуме стало 70.
Что это означает?
Хотя цена растет, рынок показывает, что восходящий импульс ослабевает, и это может быть сигналом к началу коррекции или разворота.
Почему возникает дивергенция:
- Усталость тренда:
Участники рынка начинают фиксировать прибыль, что снижает объемы торгов и ослабляет текущий тренд. - Дисбаланс между покупателями и продавцами:
Продавцы могут активизироваться вблизи ключевых уровней сопротивления (в случае отрицательной дивергенции) или покупатели — возле уровней поддержки (в случае положительной дивергенции). - Психология рынка:
Расхождение между индикатором и ценой часто связано с тем, что эмоции участников (жадность, страх) вступают в противоречие с реальной рыночной ситуацией.
Как использовать дивергенцию:
- Подтверждение другими сигналами:
Дивергенция сама по себе не является гарантией разворота. Используйте уровни поддержки и сопротивления, объемы, свечные паттерны или другие индикаторы. - Выбор временного интервала:
Дивергенции на более крупных таймфреймах (например, дневных графиках) имеют большее значение, чем на мелких (например, 5-минутных). - Управление рисками:
Дивергенция не исключает возможность продолжения текущего тренда. Поэтому важно соблюдать правила управления капиталом.
Ограничения:
- Дивергенции могут давать ложные сигналы, особенно в условиях сильного тренда.
- Они не всегда указывают на точное время разворота.
Таким образом, дивергенция является полезным инструментом для предсказания возможных изменений рынка, но требует комбинирования с другими методами анализа для повышения точности.