Базисный риск — это риск, связанный с разницей в ценах на разные активы или их финансовые инструменты. В контексте торговли это возникает из-за несоответствия в стоимости базового актива и его производных инструментов.
Основные аспекты базисного риска:
- Смысл базисного риска:
- Базисный риск возникает, когда цена производного инструмента, например фьючерсного контракта или опциона, отличается от цены базового актива, на который этот контракт претендует.
- Этот риск возникает из-за изменения ценовых уровней на рынке или различных факторов, таких как волатильность, процентные ставки, временной фактор и т.д.
- Примеры базисного риска:
- Фьючерсный контракт на биткойн: В случае, если цена фьючерсного контракта на биткойн и цена самого биткойна на спотовом рынке не совпадают, это создает базисный риск.
- Криптовалютные биржи: Различия в ценах между биржами на одну и ту же криптовалюту могут привести к базисному риску, так как актив торгуется по разным ценам на разных площадках.
- Влияющие факторы:
- Волатильность: Высокая волатильность может увеличивать базисный риск, так как актива может быть сложнее удерживать цену вблизи базового уровня.
- Процентные ставки: Различные ставки по займам и кредитам могут также повлиять на стоимость производных инструментов.
- Арбитражные возможности: Отсутствие возможности быстрого арбитража между разными рынками может также способствовать базисному риску.
Базисный риск оказывает влияние на трейдеров и инвесторов, поскольку он может повлиять на принятие решений по открытию и закрытию позиций.