Бессрочные фьючерсы (или бессрочные контракты) в криптовалютах — это финансовые инструменты, позволяющие трейдерам спекулировать на изменении цен на криптовалюту без фиксированного срока истечения контракта. Это значит, что трейдеры могут держать позицию неопределенно долго, пока они не решат закрыть её или пока их средства не будут ликвидированы. Вот основные характеристики бессрочных фьючерсов:
1. Отсутствие даты истечения
- Бессрочные фьючерсы не имеют установленной даты истечения, что позволяет трейдерам удерживать позиции так долго, как они хотят.
2. Механизм финансирования
- Периодическое финансирование: Чтобы поддерживать цену бессрочного контракта вблизи рыночной цены базового актива, используется механизм финансирования. Это означает, что через определенные промежутки времени (например, каждые 8 часов) трейдеры, имеющие длинные позиции, могут выплачивать или получать средства от трейдеров, имеющих короткие позиции, в зависимости от рыночной ситуации.
- Если цена бессрочного контракта выше спотовой цены, трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями.
- Если цена ниже, то наоборот.
3. Кредитное плечо
- Увеличение возможностей: Бессрочные фьючерсы часто предлагают возможность использовать кредитное плечо, что позволяет трейдерам контролировать большие позиции с меньшими первоначальными инвестициями. Однако это также увеличивает риск убытков.
4. Спекуляция и хеджирование
- Спекуляция: Бессрочные фьючерсы часто используются для спекуляции на изменениях цен, позволяя трейдерам получить прибыль от краткосрочных колебаний рынка.
- Хеджирование: Инвесторы могут использовать бессрочные контракты для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цен на базовые криптовалюты.
5. Примеры торговли
- Например, если трейдер ожидает, что цена биткойна вырастет, он может открыть длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту. Если цена действительно вырастет, трейдер может закрыть позицию и зафиксировать прибыль. В случае, если цена упадет, он понесет убытки, но может оставить позицию открытой на неопределенный срок, пока не появится возможность для восстановления.
6. Риски
- Волатильность: Как и с другими фьючерсами, бессрочные контракты подвержены высокой волатильности криптовалютного рынка, что может привести к значительным убыткам.
- Ликвидация: При использовании кредитного плеча существует риск ликвидации позиции, если баланс на счету трейдера опускается ниже определенного уровня.
Бессрочные фьючерсы представляют собой удобный инструмент для трейдеров, желающих спекулировать на рынке криптовалют, но они требуют тщательного управления рисками и понимания рыночной динамики.