В трейдинге дериватив — это финансовый инструмент, стоимость которого зависит от стоимости другого базового актива, такого как акции, товары, валюты или криптовалюты. Это означает, что деривативы не представляют собой сами активы, а являются контрактами, которые получают свою стоимость от изменения цен этих активов.
Основные типы деривативов в трейдинге
Фьючерсы (Futures):
- Описание: Контракты, которые обязывают покупателя или продавца купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в будущем.
- Пример: Фьючерсный контракт на нефть может обязывать продавца продать, а покупателя купить определённое количество нефти по фиксированной цене через три месяца.
Опционы (Options):
- Описание: Контракты, которые дают право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по определённой цене до или в течение определённого времени.
- Пример: Опцион call на акцию даёт право купить акцию по определённой цене до истечения срока действия опциона.
Контракты на разницу (CFD, Contracts for Difference):
- Описание: Контракты, которые позволяют спекулировать на изменении цены базового актива без необходимости владения самим активом.
- Пример: CFD на акцию позволяет вам торговать изменениями цены акции и получать прибыль или убыток в зависимости от разницы между ценой открытия и закрытия позиции.
Свопы (Swaps):
- Описание: Договоры, в рамках которых две стороны обмениваются денежными потоками по определённым условиям.
- Пример: Процентные свопы позволяют обменивать фиксированные процентные платежи на плавающие и наоборот.
Кредитные дефолтные свопы (CDS):
- Описание: Контракты, которые обеспечивают защиту от риска дефолта по долговым обязательствам.
- Пример: CDS может использоваться для защиты от риска дефолта по корпоративным облигациям.
Как работают деривативы
Ценовая зависимость: Деривативы зависят от цены базового актива. Если цена актива изменяется, стоимость дериватива также изменяется.
Спекуляция и хеджирование:
- Спекуляция: Трейдеры могут использовать деривативы для того, чтобы заработать на изменении цен базового актива.
- Хеджирование: Инвесторы могут использовать деривативы для защиты своих инвестиций от неблагоприятных ценовых движений.
Маржинальные сделки: Деривативы часто требуют меньшего начального капитала, чем покупка базового актива, поскольку многие деривативы торгуются на марже (то есть с использованием заемных средств).
Преимущества и риски
Преимущества:
- Гибкость: Деривативы позволяют трейдерам и инвесторам применять различные торговые стратегии.
- Хеджирование: Они позволяют защищаться от рисков, связанных с колебаниями цен базового актива.
- Леверидж: Возможность торговли с использованием заемных средств может увеличить потенциальную прибыль.
Риски:
- Высокая волатильность: Изменения в цене базового актива могут привести к значительным потерям.
- Сложность: Деривативы могут быть сложными и трудными для понимания, особенно для неопытных трейдеров.
- Кредитный риск: В случае использования деривативов через контрагентов может возникнуть риск дефолта со стороны контрагента.
В трейдинге деривативы предоставляют возможность эффективно управлять рисками, а также спекулировать на изменениях рыночных цен. Однако из-за их сложности и потенциальных рисков важно иметь достаточные знания и опыт перед началом торговли деривативами.