Перейти к содержимому

Что такое фарминг доходности?

Фарминг доходности, также известный как yield farming или liquidity mining, — это способ получения вознаграждений за предоставление ликвидности на децентрализованных финансовых (DeFi) платформах. Этот процесс включает в себя размещение или «стейкинг» криптовалюты в различных смарт-контрактах для заработка дополнительных токенов или процентов.

Основные аспекты фарминга доходности:

Предоставление ликвидности:

  • Пользователи вносят свои криптовалюты в пулы ликвидности на DeFi платформах, таких как Uniswap, Aave, Compound и другие. Эти пулы используются для предоставления ликвидности децентрализованным биржам и кредитным платформам.

Вознаграждение:

  • За предоставление ликвидности пользователи получают вознаграждения в виде токенов платформы (например, COMP на Compound или UNI на Uniswap) или процентов на свои вложенные средства.

Стейкинг:

  • В некоторых случаях пользователи могут стейкать свои LP (liquidity provider) токены, полученные за предоставление ликвидности, для получения дополнительных вознаграждений.

Как это работает:

Выбор платформы и пула:

  • Пользователь выбирает DeFi платформу и пул ликвидности, в который хочет вложить свои активы. Обычно пулы включают пары токенов, таких как ETH/DAI или USDC/ETH.

Добавление ликвидности:

  • Пользователь вносит свои токены в пул ликвидности. Взамен он получает LP токены, представляющие его долю в пуле.

Получение вознаграждений:

  • Пользователь начинает зарабатывать вознаграждения в виде процентов на вложенные средства или дополнительных токенов платформы.

Стейкинг LP токенов:

  • Некоторые платформы предлагают дополнительные вознаграждения за стейкинг LP токенов в других смарт-контрактах.

Преимущества фарминга доходности:

Высокие доходы:

  • Пользователи могут получать высокие проценты на свои вложенные средства, особенно в новых и популярных DeFi проектах.

Диверсификация доходов:

  • Возможность получения доходов от различных источников: процентов, вознаграждений в токенах и прироста стоимости самих токенов.

Активное участие в экосистеме:

  • Пользователи активно участвуют в развитии DeFi экосистемы, предоставляя ликвидность и поддерживая работу платформ.

Риски фарминга доходности:

Императивные убытки:

  • Это временные убытки, возникающие из-за колебаний цен токенов в паре. Если цены токенов в пуле ликвидности сильно изменятся, пользователь может потерять часть своих вложенных средств.

Риск смарт-контрактов:

  • Возможны ошибки или уязвимости в смарт-контрактах, которые могут привести к потере средств.

Регуляторные риски:

  • DeFi проекты могут сталкиваться с регуляторными проблемами, которые могут повлиять на их работу и безопасность вложенных средств.

Высокая волатильность:

  • Криптовалютные рынки известны своей волатильностью, что может привести к значительным колебаниям стоимости вложенных средств.

Пример фарминга доходности:

Пользователь выбирает платформу Uniswap и добавляет ликвидность в пул ETH/USDC.

  • Внося ETH и USDC в пул, пользователь получает LP токены Uniswap, представляющие его долю в пуле.

Пользователь стейкает свои LP токены на платформе для получения дополнительных вознаграждений в виде UNI токенов.

  • За это время он также зарабатывает проценты на свои вложенные средства за счет торговых комиссий в пуле ликвидности.

Фарминг доходности — это способ получения пассивного дохода в криптовалютной экосистеме, который требует тщательного анализа и управления рисками.