Перейти к содержимому

Что такое форвардные контракты?

Форвардные контракты (Forward Contracts) — это договоренности между двумя сторонами на покупку или продажу актива (например, валюты, сырьевого товара, финансового инструмента) по фиксированной цене в определенное будущее время. Форвардные контракты являются одним из типов деривативных финансовых инструментов и представляют собой нестандартизированные соглашения, разработанные индивидуально для конкретных нужд сторон.

Основные характеристики форвардных контрактов:

Основные компоненты:

  • Базовый актив: Это актив, который будет куплен или продан по контракту. Может быть валюта, сырьевой товар, финансовый инструмент и т.д.
  • Цена контракта: Цена, по которой стороны согласились купить или продать актив в будущем. Цена может быть определена на момент заключения контракта или использоваться формула для расчета в будущем.
  • Дата исполнения: Это дата, когда стороны должны будут осуществить сделку. Дата исполнения может быть выбрана сторонами, но чаще всего определена в контракте.

Нестандартизированность: Форвардные контракты обычно нестандартизированы, в отличие от фьючерсных контрактов, что позволяет сторонам настроить условия контракта с учетом их конкретных потребностей и требований.

Отсутствие обеспечения: Покупатель и продавец форвардного контракта обычно не обязаны внести первоначальное обеспечение (маржу), как это делается в случае с фьючерсами. Это делает форварды менее ликвидными и более подверженными кредитному риску.

Применение: Форвардные контракты часто используются для хеджирования рисков, связанных с изменениями цен на активы. Например, компании могут использовать форварды для защиты от валютных колебаний или изменений цен на сырьевые товары. Они также могут быть использованы для спекулятивных целей, когда участники рынка ожидают изменения цен и стремятся извлечь прибыль.

Форвардные контракты часто заключаются вне организованных бирж и требуют прямого соглашения между контрагентами. Из-за их гибкости и настраиваемости они остаются важным инструментом для управления рисками и выполнения специфических финансовых стратегий на рынках.