Фьючерсный биткоин-ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, который использует фьючерсы на биткоин как основу для своего портфеля. В отличие от спотовых биткоин-ETF, которые отслеживают реальную цену биткоина на рынке, фьючерсные биткоин-ETF используют деривативы (фьючерсы) для отражения ценовых изменений биткоина в будущем.
Основные аспекты фьючерсных биткоин-ETF:
- Основание на фьючерсах: ETF инвестирует в контракты на фьючерсы на биткоин, которые обычно торгуются на финансовых биржах. Фьючерсы на биткоин позволяют инвесторам спекулировать на изменение цен в будущем без необходимости непосредственно владеть биткоином.
- Цель защиты от колебаний цен: Фьючерсные контракты позволяют инвесторам защищаться от потенциальных потерь или получать прибыль от изменений цен биткоина в будущем. ETF использует эти контракты для отражения ценовых движений биткоина, что может быть полезно для трейдеров и инвесторов, стремящихся использовать стратегии хеджирования или спекуляции.
- Риск контрактного месяца: Фьючерсные контракты имеют ограниченное время жизни (обычно месяцы), после чего они истекают, и инвесторы должны переходить на следующий контракт, что может повлиять на стоимость ETF и его производительность.
- Стоимость контрактов и управление: Управляющие компании ETF должны управлять портфелем фьючерсных контрактов, обеспечивая правильное соотношение и выбор контрактов, чтобы отражать цену биткоина эффективным образом.
- Регуляция и доступность: Фьючерсные биткоин-ETF также подвергаются регуляторным стандартам и требованиям, таким же, как и другие типы ETF. Они могут быть доступны не во всех юрисдикциях из-за различий в регуляции и потенциальных ограничений.
Фьючерсные биткоин-ETF предоставляют инвесторам альтернативный способ получить экспозицию к биткоину, основываясь на фьючерсах, что может быть полезно для тех, кто предпочитает использовать деривативы для управления инвестициями в криптовалюту. Однако они имеют свои уникальные особенности и риски, которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений.