Перейти к содержимому

Что такое инвестиционный риск?

Инвестиционный риск — это возможность потери капитала или неожиданного уменьшения доходности в результате инвестиций в определенные активы или финансовые инструменты. Этот вид риска возникает из-за неопределенности и изменчивости финансовых рынков и может быть вызван различными факторами, включая экономические изменения, политические события, изменения в компаний или отраслях, а также другие внешние и внутренние факторы.

Основные аспекты инвестиционного риска:

  1. Рыночные факторы: К инвестиционному риску относятся колебания цен на активы (например, акции, облигации, товары) из-за изменений спроса и предложения на рынке, изменений в экономической политике, финансовой стабильности или глобальных событий.
  2. Системные риски: Эти риски связаны с возможностью кризисов или нештатных ситуаций на рынке, которые могут повлиять на цены активов в целом. Примерами могут служить финансовые кризисы, рецессии или другие макроэкономические нестабильности.
  3. Специфические риски актива: Каждый вид актива имеет свои уникальные риски, например, риски связанные с определенной отраслью (например, технологические риски в IT секторе), риски компании (например, изменения в управлении или конкурентоспособности), или риски связанные с страной (политические и экономические риски).
  4. Ликвидационные риски: Они возникают, когда инвестор не может продать активы по текущей рыночной цене, из-за недостаточной ликвидности рынка. Это может привести к потере возможности выхода с позиции или к продаже по не выгодной цене.
  5. Концентрационный риск: Он возникает при сосредоточении инвестиций в определенные активы, отрасли или регионы, что увеличивает потенциальные потери при неблагоприятных изменениях в этих секторах.
  6. Валютный риск: Для инвесторов, работающих на международных рынках, валютный риск возникает из-за изменений в обменных курсах, что может повлиять на стоимость инвестиций в иностранных валютах.

Управление инвестиционным риском — это ключевая задача для всех инвесторов и финансовых учреждений. Оно включает в себя разработку стратегий диверсификации портфеля, анализ потенциальных рисков и наград, а также применение соответствующих инструментов управления рисками, таких как стоп-лосс ордера, хеджирование и использование финансовых деривативов.