Книга ордеров (Order Book) — это электронный список всех заявок на покупку и продажу определенного актива (например, акций, валют, криптовалют и других финансовых инструментов), который отображается на финансовых рынках в реальном времени. В книге ордеров отображаются как незавершенные ордера (заявки), так и текущие рыночные цены.
Книга ордеров состоит из двух основных частей:
- Биды (Bid) — заявки на покупку актива по определенной цене.
- Аск (Ask) — заявки на продажу актива по определенной цене.
Каждая заявка в книге ордеров содержит информацию о:
- Цене, по которой трейдер готов купить или продать актив.
- Объеме — количестве актива, которое готов купить или продать трейдер.
- Времени — когда была размещена заявка.
Глубина ордеров (Order Depth) — это объем заявок на покупку и продажу, размещенных в книге ордеров на различных ценовых уровнях. Это важный показатель ликвидности рынка, показывающий, сколько ордеров существует по разным ценам.
- Глубина на покупку (bid depth) — показывает, сколько ордеров на покупку активов существует на различных ценовых уровнях ниже текущей рыночной цены.
- Глубина на продажу (ask depth) — показывает, сколько ордеров на продажу активов существует на различных ценовых уровнях выше текущей рыночной цены.
Когда говорят о глубине ордеров, обычно имеется в виду количество ордеров и их объем на разных уровнях цен, а не только на ближайших к рыночной цене. Чем больше заявок на различных уровнях, тем более ликвидным является рынок, что означает, что крупные сделки могут быть выполнены без значительного изменения цены.
Таким образом, глубина ордеров помогает трейдерам понять, как сильно может измениться цена при большом объеме торгов, и оценить ликвидность активов.