Книга ордеров (или стакан ордеров) — это электронный список всех активных заявок на покупку и продажу финансового актива на бирже в реальном времени. Она является важным инструментом для трейдеров, так как позволяет им видеть текущее состояние рынка и принимать обоснованные решения.
Основные компоненты книги ордеров:
Заявки на покупку (Bid):
- Отображают, сколько покупатели готовы заплатить за актив.
- Обычно отсортированы по убыванию цены: самые высокие предложения на верхних позициях.
Заявки на продажу (Ask):
- Показывают, по какой цене продавцы готовы продать актив.
- Сортированы по возрастанию цены: самые низкие предложения находятся вверху списка.
Спред:
- Разница между самой высокой ценой покупки (Bid) и самой низкой ценой продажи (Ask). Спред является показателем ликвидности рынка: узкий спред указывает на высокую ликвидность, тогда как широкий спред может сигнализировать о низкой ликвидности.
Функции и преимущества книги ордеров:
- Отображение спроса и предложения: Книга ордеров помогает трейдерам видеть, каково текущее состояние рынка, и оценивать, насколько активно покупают и продают данный актив.
- Уровни поддержки и сопротивления: По количеству заявок на определенных уровнях цены можно определить, где могут находиться уровни поддержки (где много покупок) и сопротивления (где много продаж).
- Анализ рыночной ликвидности: Книга ордеров показывает, насколько легко можно купить или продать актив без значительного влияния на его цену.
- Автоматизация торговли: Трейдеры могут выставлять лимитные ордера, чтобы автоматически исполнять сделки по заданной цене, что позволяет им управлять рисками и стратегиями.
Пример работы книги ордеров:
Предположим, что вы смотрите книгу ордеров для биткоина:
- Заявки на покупку:
- $29,900 — 2 BTC
- $29,850 — 5 BTC
- $29,800 — 10 BTC
- Заявки на продажу:
- $30,100 — 3 BTC
- $30,150 — 4 BTC
- $30,200 — 1 BTC
Здесь вы видите, что на уровне $29,800 много заявок на покупку, что может служить уровнем поддержки, а на уровне $30,100 много заявок на продажу, что может быть уровнем сопротивления.