Ликвидации в криптовалютах – это принудительное закрытие позиций трейдеров биржей, когда их баланс становится недостаточным для поддержания открытых сделок.
Где происходят ликвидации?
Ликвидации случаются в маржинальной торговле, фьючерсах и перпетуальных контрактах. Они связаны с использованием кредитного плеча (leverage), которое увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски.
Как работают ликвидации?
Когда трейдер берет заемные средства для торговли, биржа требует, чтобы у него оставалась гарантийная (маржинальная) сумма. Если цена актива движется против позиции трейдера и его баланс падает ниже минимально допустимого уровня (уровень маржи), биржа автоматически ликвидирует позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Пример ликвидации
- Трейдер открывает лонг на BTC с 10x плечом, вложив 1 000 USDT (но фактический объем сделки – 10 000 USDT).
- Если BTC падает всего на 10%, его собственные средства (1 000 USDT) обнуляются.
- Биржа ликвидирует позицию, закрывая её автоматически.
При шорт-позиции ликвидация происходит, если цена актива растёт выше критического уровня.
Последствия ликвидаций
- Полная потеря депозита: трейдер теряет все средства, вложенные в сделку.
- Цепная реакция: массовые ликвидации могут усиливать рыночные движения, вызывая «каскад ликвидаций».
- Комиссии и штрафы: ликвидированные сделки могут облагаться дополнительными комиссиями.
Как избежать ликвидации?
- Использовать низкое кредитное плечо (1x–3x).
- Ставить стоп-лосс, чтобы закрыть позицию раньше ликвидации.
- Следить за ценой ликвидации, которую показывают биржи.
- Пополнять баланс маржи при просадках.
Вывод
Ликвидация – это один из самых больших рисков торговли с плечом. Если рынок движется против вас, можно потерять весь депозит. Поэтому важно управлять рисками и не использовать слишком агрессивное кредитное плечо.