Ликвидация на криптовалютных рынках — это принудительное закрытие позиции трейдера биржей из-за недостатка средств для поддержания сделки.
Как это работает?
Ликвидация обычно происходит в маржинальной торговле и фьючерсах, где трейдер использует заемные средства (кредитное плечо). Когда рынок движется против позиции трейдера и его баланс падает ниже уровня поддерживающей маржи, биржа автоматически закрывает позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Пример ликвидации
Допустим, трейдер открывает длинную (лонг) позицию на Bitcoin (BTC) на сумму 10 000 USDT с 10x плечом. Это значит, что он вкладывает 1 000 USDT, а остальные 9 000 USDT берет взаймы у биржи.
- Если цена BTC растёт, трейдер получает прибыль.
- Если цена BTC падает на 10%, его собственный капитал (1 000 USDT) сгорает, и биржа ликвидирует позицию.
Виды ликвидации
- Частичная ликвидация – биржа закрывает только часть сделки, чтобы сохранить баланс выше уровня ликвидации.
- Полная ликвидация – позиция закрывается полностью, и трейдер теряет весь депозит.
Как избежать ликвидации?
- Использовать низкое плечо (1x–3x) – чем выше плечо, тем больше риск.
- Устанавливать стоп-лосс – автоматическое закрытие позиции при достижении определённого уровня.
- Пополнять маржинальный баланс – внесение дополнительных средств снижает риск ликвидации.
- Следить за ликвидационной ценой – биржи показывают цену, при которой произойдет ликвидация.
Вывод
Ликвидация – это один из главных рисков торговли с плечом. Если цена движется против позиции, трейдер может потерять весь депозит. Поэтому важно контролировать риски и не использовать слишком высокое кредитное плечо.