Ликвидный токен для стейкинга — это токен, который предоставляет возможность участвовать в стейкинге, но при этом сохраняет ликвидность. То есть, пользователи могут получить вознаграждения от стейкинга, не теряя возможности торговать или использовать свои токены в другие цели, как это происходит с обычным стейкингом, где монеты замораживаются на определённый срок.
Как работает ликвидный токен для стейкинга:
- Стейкинг с получением ликвидных токенов:
В некоторых системах (например, в некоторых DeFi-протоколах) при стейкинге пользователи получают ликвидные токены (или «обёртки», «репрезентативные токены), которые представляют собой их стейкнутые активы. Например, если вы стейкаете монеты на платформе, вам могут выдать токен, который отражает ваш вклад в стейкинг, например, stETH в случае Ethereum или bToken на других платформах. - Ликвидность и использование:
Эти ликвидные токены могут быть использованы в других DeFi-протоколах для получения дополнительной прибыли или торговаться на бирже. Это позволяет владельцам стейкнутых активов сохранять гибкость: их монеты не заморожены в сети и остаются доступными для других операций. - Получение вознаграждений:
Вознаграждения от стейкинга (например, новые токены или проценты от комиссии) накапливаются на этих ликвидных токенах, что позволяет пользователю получать доход даже при их использовании или торговле. Это отличие от обычного стейкинга, где вознаграждения могут быть недоступны, пока монеты не разблокируются. - Пример:
В сети Ethereum 2.0 при стейкинге ETH через определённые протоколы (например, через Lido или Rocket Pool) пользователи получают ликвидные токены, такие как stETH. Эти токены могут быть использованы для торговли, участия в других DeFi-протоколах, либо для дальнейшего стейкинга, что даёт возможность продолжать зарабатывать, не теряя ликвидности своих активов.
Преимущества ликвидных токенов для стейкинга:
- Гибкость: Позволяют участникам стейкинга использовать свои средства в других операциях без потери доходности от стейкинга.
- Дополнительные возможности: Ликвидные токены могут быть использованы в других DeFi-протоколах для обеспечения ликвидности, кредитования или других финансовых операций.
- Пассивный доход: Вы продолжаете получать вознаграждения от стейкинга, сохраняя активность своих токенов в других финансовых инструментах.
Риски ликвидных токенов:
- Сложность: Некоторые платформы и протоколы, предлагающие ликвидные токены, могут быть технически сложными для новичков и несут дополнительные риски, связанные с их функционированием.
- Риски связанных платформ: Протоколы, выдающие ликвидные токены, могут быть уязвимы к багам в смарт-контрактах или атакующим действиям.
- Нестабильность ликвидных токенов: Цена ликвидных токенов может не всегда точно отражать стоимость стейкнутых активов, что может привести к расхождению между теоретической и фактической ценой токенов.
Таким образом, ликвидный токен для стейкинга представляет собой удобный инструмент для участников, которым важна гибкость и возможность использовать свои средства без потери дохода от стейкинга.