Лонг-сквиз — это ситуация на финансовом рынке, когда цена актива резко падает, и трейдеры, открывшие длинные позиции (лонги), вынуждены закрывать свои сделки, чтобы ограничить убытки. Это создает дополнительное давление на цену, что может привести к дальнейшему её снижению.
Вот ключевые аспекты лонг-сквиза:
- Процесс: Когда трейдеры открывают длинные позиции, они ожидают роста цены актива. Если цена начинает падать, эти трейдеры могут начать испытывать убытки. Чтобы минимизировать потери, они начинают закрывать свои лонги, что приводит к дополнительным продажам и дальнейшему снижению цены.
- Эффект домино: Как только трейдеры начинают закрывать свои длинные позиции, это может спровоцировать других трейдеров делать то же самое. Это создает эффект домино, усиливающий снижение цены.
- Маржинальные счета: Если трейдеры используют заемные средства для открытия длинных позиций, падение цены может привести к маржинальным коллам. Это означает, что брокеры могут потребовать дополнительные средства для поддержания позиций или закрыть их, если трейдер не сможет выполнить требования. Это также усиливает давление на цену актива.
- Примеры: Например, представьте, что трейдеры начали активно открывать длинные позиции по акциям компании XYZ, ожидая их роста. Но потом появляются негативные новости, и цена акций начинает падать. Чтобы минимизировать убытки, трейдеры начинают закрывать свои лонги, что вызывает ещё большее падение цены.
Лонг-сквиз может привести к значительной волатильности на рынке и создавать возможности для трейдеров, которые готовы использовать колебания цен.