Портфель рисков — это совокупность различных активов, которая включает в себя как рискованные, так и безрисковые активы с целью распределения рисков и увеличения потенциальной доходности. Главная цель портфеля рисков — оптимизация соотношения доходности и риска.
Основные характеристики портфеля рисков:
- Диверсификация рисков:
- Портфель рисков включает разные классы активов (например, акции, облигации, кэш, альтернативные инвестиции) с различными уровнями риска.
- Это позволяет снизить воздействие негативных факторов на один конкретный актив и уменьшить общую волатильность портфеля.
- Комбинация активов:
- В портфель рисков могут входить как рискованные активы (например, акции, криптовалюты), так и безрисковые активы (например, государственные облигации, депозиты).
- Сочетание этих активов помогает инвестору оптимизировать риск, получая потенциальную доходность и защиту от нестабильности на рынке.
- Цель:
- Минимизировать общую рыночную волатильность.
- Достичь оптимального соотношения доходности и риска.
- Повысить шансы на стабильное увеличение капитала с учетом возможных потерь.
- Формула для оценки риска портфеля:
- Диверсифицированный риск портфеля часто оценивается через девиацию (волатильность активов) и корреляцию между активами.
- Чем ниже корреляция между активами, тем эффективнее диверсификация и тем ниже общий риск портфеля.
Пример:
Инвестор создает портфель рисков, состоящий из:
- 60% вложений в акции, которые имеют высокий потенциал доходности, но высокую волатильность.
- 30% в облигации, обеспечивающие стабильный доход с низким риском.
- 10% в безрисковые активы (например, депозит или казначейские векселя) для минимизации общего риска.
Таким образом, портфель рисков помогает инвесторам эффективно управлять рисками, повышая шансы на получение стабильной доходности.