Пул ликвидности Raydium — это сбор средств, состоящий из двух токенов, который позволяет пользователям обменивать эти токены между собой и обеспечивает ликвидность для платформы. Пулы ликвидности являются ключевым элементом децентрализованных обменов (DEX) и автоматизированного маркет-мейкинга (AMM). Вот основные характеристики и функции пулов ликвидности на Raydium:
1. Структура пула
- Два токена: Каждый пул ликвидности состоит из пары токенов (например, USDC и SOL). Для добавления ликвидности пользователи должны внести равные суммы обоих токенов.
- Ликвидность: Пулы содержат ликвидность, которая позволяет пользователям обменивать токены без необходимости поиска покупателей и продавцов на традиционной ордерной книге.
2. Добавление ликвидности
- Создание пула: Пользователи могут создавать новые пулы ликвидности или добавлять ликвидность в существующие. Для этого они предоставляют равные стоимости обоих токенов.
- Получение LP-токенов: Взамен за добавление ликвидности пользователи получают токены ликвидности (LP-токены), которые представляют их долю в пуле и позволяют им получать вознаграждения.
3. Комиссии
- Торговые комиссии: Каждая сделка, выполняемая в пуле ликвидности, облагается комиссией, которая делится между поставщиками ликвидности. Это является основным стимулом для пользователей, чтобы они добавляли свою ликвидность.
- Вознаграждения: Поставщики ликвидности также могут получать дополнительные вознаграждения в виде токенов RAY за участие в пулах.
4. Смещение курса
- Формула x * y = k: Цены на токены в пуле устанавливаются на основе этой формулы, где x и y — количество каждого токена в пуле, а k — постоянное значение. Изменение объема токенов в пуле влияет на курс обмена.
- Эффект скольжения: При больших сделках возможны изменения цены (скольжение), что означает, что цена, по которой исполняется сделка, может отличаться от ожидаемой.
5. Вывод ликвидности
- Снятие средств: Поставщики ликвидности могут в любой момент вывести свои токены из пула. При этом они возвращают свою долю ликвидности, а также комиссионные вознаграждения, накопленные за время их участия.
6. Стейкинг LP-токенов
- Заработок на ставках: Пользователи могут ставить свои LP-токены для получения дополнительных вознаграждений. Это увеличивает их общий доход от предоставленной ликвидности.
Заключение
Пулы ликвидности на Raydium играют важную роль в обеспечении ликвидности и доступности обмена токенов. Они позволяют пользователям зарабатывать на предоставлении ликвидности, участвуя в децентрализованной финансовой экосистеме, и обеспечивают гибкость и удобство для трейдеров.