Ребалансировка портфеля — это процесс корректировки состава инвестиционного портфеля для поддержания желаемого уровня риска и доходности. Обычно это включает в себя изменение долей различных активов в портфеле, чтобы они соответствовали заранее установленным инвестиционным целям и стратегиям.
Основные моменты ребалансировки портфеля:
- Цели и стратегии: Ребалансировка помогает поддерживать первоначальную инвестиционную стратегию, которая может включать определённые пропорции акций, облигаций, наличности и других активов.
- Сдвиг в рыночной стоимости: С течением времени рыночные условия могут изменять стоимость активов в вашем портфеле. Например, акции могут вырасти в цене быстрее, чем облигации, что приведёт к изменению долей активов в портфеле.
- Поддержание риска: Без ребалансировки портфель может стать более рискованным, чем планировалось, если, например, доля высокорисковых активов увеличится. Ребалансировка помогает держать уровень риска на запланированном уровне.
- Процесс: Обычно ребалансировка включает в себя продажу части активов, которые выросли в цене, и покупку тех, которые упали или не изменились в цене, чтобы вернуть пропорции в соответствии с первоначальной стратегией.
- Периодичность: Ребалансировку можно проводить на регулярной основе (например, раз в квартал или раз в год) или по мере необходимости, когда соотношения активов в портфеле отклоняются от целевых значений на определённый процент.
Ребалансировка помогает сохранить инвестиционный портфель в соответствии с вашими долгосрочными целями и обеспечивает более стабильное управление рисками.