Рыночный риск — это тип финансового риска, связанный с возможностью потерь или неожиданного изменения стоимости активов вследствие колебаний на финансовых рынках. Этот вид риска возникает из-за неопределенности, связанной с изменениями цен на активы, такие как акции, облигации, товары, валюты и другие финансовые инструменты.
Основные аспекты рыночного риска включают:
- Изменения цен: Рыночный риск связан с возможностью изменения цен на активы, в которые инвестированы средства. Эти изменения могут быть вызваны различными факторами, такими как экономические события, политические изменения, изменения в макроэкономической среде или изменения в спросе и предложении на рынке.
- Волатильность: Рынки могут проявлять значительную волатильность, что означает частые и большие колебания цен на активы. Волатильность увеличивает рыночный риск, поскольку цены могут изменяться быстро и значительно в короткие периоды времени.
- Системные кризисы: Рыночный риск также может возрасти в условиях системных кризисов, когда нештатные ситуации или кризисы на финансовых рынках (например, финансовые кризисы, биржевые крахи) могут привести к общему снижению цен на активы.
- Неликвидность рынка: Неликвидность означает, что активы могут быть сложно или дорого продать из-за недостатка покупателей или малого объема торгов. Это может увеличить рыночный риск для инвесторов, которые не могут ликвидировать свои позиции по текущим рыночным ценам.
- Политические и геополитические риски: Рыночный риск также включает в себя возможные потери, вызванные политическими событиями, изменениями в законодательстве или геополитическими конфликтами, которые могут оказать негативное влияние на финансовые рынки.
Управление рыночным риском важно для инвесторов и управляющих активами. Оно включает в себя разработку стратегий диверсификации портфеля, использование хеджирования (защиты от рисков), анализ фундаментальных и технических аспектов рынка, а также использование различных финансовых инструментов для снижения рисков и управления потенциальными потерями.