Рынок деривативов представляет собой сегмент финансовых рынков, где торгуются финансовые инструменты, чья стоимость зависит от изменений цен базовых активов или финансовых индексов. Основными типами деривативов являются фьючерсы, опционы, свопы и форварды. Вот основные аспекты рынка деривативов:
Базовые активы: Деривативные контракты могут иметь в качестве базовых активов акции, облигации, валюты, сырьевые товары, процентные ставки и другие финансовые инструменты.
Цели использования: Деривативы используются для различных целей, включая хеджирование рисков (например, валютные риски, риски процентных ставок), спекуляции на изменение цен активов, управления портфелем и защиты от колебаний цен.
Типы деривативов:
- Фьючерсы (Futures): Соглашения на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной цене и на определенную дату. Фьючерсы обычно стандартизированы и торгуются на организованных биржах.
- Опционы (Options): Контракты, которые предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене и в определенное время. Опционы могут быть как на покупку (call options), так и на продажу (put options).
- Свопы (Swaps): Соглашения между двумя сторонами на обмен потоками платежей в будущем. Свопы используются для управления процентными рисками, валютными рисками или другими типами рисков.
- Форварды (Forwards): Соглашения на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене и в определенное время. Форварды часто кастомизируются под конкретные нужды сторон и могут быть менее стандартизированными по сравнению с фьючерсами.
Рынок и инфраструктура: Торговля деривативами обычно осуществляется на специализированных биржах или электронных торговых платформах. Биржевые деривативы обычно имеют стандартизированные условия, такие как размер контракта, дата исполнения и метод расчета цены.
Регулирование и риски: Рынок деривативов подвергается строгому регулированию для обеспечения прозрачности, стабильности и защиты интересов участников. Вложение в деривативы может быть связано с высокими рисками, включая потерю капитала, поэтому требуется глубокое понимание и адекватное управление рисками при использовании этих инструментов.