Шорт в трейдинге — это стратегия, при которой трейдер зарабатывает на падении цены актива (например, акций, криптовалюты или товаров). В отличие от традиционной покупки актива с надеждой на его рост (long position), при шорте трейдер продает актив, которого он не имеет, с целью купить его обратно позже по более низкой цене и забрать разницу как прибыль.
Как работает шорт (короткая продажа):
- Заем актива: Трейдер занимает актив (например, акции) у брокера или другого инвестора. Это может происходить через маржинальный счет, на котором брокер предоставляет заемные средства.
- Продажа актива: После того как трейдер получает актив, он продает его на рынке по текущей рыночной цене.
- Ожидание падения цены: Трейдер надеется, что цена актива будет снижаться. Если цена действительно падает, трейдер может купить актив обратно по более низкой цене.
- Покупка актива обратно (закрытие позиции): Когда цена актива снижается, трейдер покупает его обратно по более выгодной цене, чтобы вернуть заемный актив владельцу.
- Возврат заемного актива: После покупки трейдер возвращает актив своему владельцу (например, брокеру) и забирает прибыль, которая равна разнице между ценой продажи и ценой покупки.
Пример шорта:
- Трейдер занимает 100 акций компании по цене 50 долларов за акцию.
- Он продает эти акции на рынке, получив 5000 долларов (100 × 50 долларов).
- Цена акций падает до 40 долларов.
- Трейдер покупает 100 акций обратно за 4000 долларов (100 × 40 долларов).
- Трейдер возвращает акции своему брокеру и получает прибыль в 1000 долларов (5000 − 4000 долларов).
Риски шорта:
- Неограниченные убытки: Если цена актива, который трейдер продал в шорт, начинает расти, его убытки могут быть неограниченными. Например, если трейдер продал акцию за 50 долларов, а цена поднялась до 200 долларов, ему придется выкупить акцию по этой более высокой цене, что приведет к большому убытку.
- Маржинальные требования: Для того чтобы открыть шорт-позицию, трейдер должен иметь маржинальный счет. В случае, если цена актива начнет расти, брокер может потребовать от трейдера внести дополнительные средства для поддержания позиции (margin call).
- Обязательство вернуть актив: Трейдер обязан вернуть заемный актив, даже если цена сильно увеличится, что может привести к значительным убыткам.
Использование шорта:
- Технический анализ: Трейдеры часто используют технический анализ для определения уровней сопротивления и других сигналов, которые могут предсказывать падение цен.
- Фундаментальный анализ: Также можно шортить акции или другие активы на основе фундаментального анализа, если трейдер ожидает ухудшения финансовых показателей компании или экономики в целом.
Таким образом, шорт — это сложная и рискованная стратегия, которая требует внимательного анализа рынка и дисциплины в управлении рисками.