Скользящий стоп-ордер, также известный как трейлинг-стоп-ордер, представляет собой тип стоп-ордера, который автоматически перемещается вместе с рыночной ценой актива. Этот ордер используется для защиты прибыли и ограничения убытков, позволяя трейдеру или инвестору адаптироваться к изменению рыночных условий без необходимости постоянного ручного изменения ордеров.
Как работает скользящий стоп-ордер:
Установка начального уровня:
- Скользящий стоп-ордер устанавливается на определенном уровне от текущей рыночной цены. Этот уровень может быть задан в фиксированной величине (например, 5 долларов) или в процентном выражении (например, 3%).
Адаптация к движению цены:
- Когда рыночная цена актива движется в благоприятном направлении (например, растет при длинной позиции или падает при короткой позиции), скользящий стоп-ордер автоматически перемещается в том же направлении, сохраняя заданное расстояние от текущей рыночной цены.
Не изменяется при неблагоприятном движении:
- Если рыночная цена начинает двигаться против позиции (например, падает при длинной позиции или растет при короткой), скользящий стоп-ордер остается на последнем установленном уровне и не перемещается обратно.
Активация ордера:
- Когда рыночная цена достигает уровня скользящего стоп-ордера, ордер активируется и исполняется по текущей рыночной цене, что позволяет трейдеру или инвестору закрыть позицию.
Примеры использования скользящего стоп-ордера:
- Длинная позиция: Вы купили акцию по 50 долларов и установили скользящий стоп-ордер с отступом 5 долларов. Если цена акции вырастет до 60 долларов, скользящий стоп-ордер поднимется до 55 долларов. Если цена затем начнет падать и достигнет 55 долларов, ваш ордер на продажу будет активирован, и вы зафиксируете прибыль.
- Короткая позиция: Вы продали акцию по 50 долларов и установили скользящий стоп-ордер с отступом 5 долларов. Если цена упадет до 40 долларов, скользящий стоп-ордер будет перемещаться вниз и останется на уровне 45 долларов. Если цена начнет расти и достигнет 45 долларов, ордер на покупку будет активирован, и вы закроете позицию.
Преимущества скользящего стоп-ордера:
- Защита прибыли: Позволяет зафиксировать прибыль, позволяя позиции двигаться в благоприятном направлении, но ограничивая убытки, если рынок начнет двигаться против вас.
- Автоматизация: Обеспечивает автоматическое управление позицией без необходимости постоянного ручного вмешательства.
- Гибкость: Можно настроить как фиксированное расстояние, так и процентное значение для более точного контроля.
Ограничения скользящего стоп-ордера:
- Проскальзывание: При активации скользящего стоп-ордера может произойти проскальзывание, что может привести к исполнению ордера по цене, отличной от установленной.
- Волатильность: В условиях высокой волатильности скользящий стоп-ордер может быть активирован на небольших колебаниях цен, что может привести к частым и ненужным сделкам.
- Ликвидность: В условиях низкой ликвидности исполнение ордера может быть затруднено, что может повлиять на цену исполнения.
Заключение:
Скользящий стоп-ордер — это полезный инструмент для управления рисками и защиты прибыли. Он помогает трейдерам и инвесторам адаптироваться к изменению рыночных условий, автоматизируя процесс контроля за позицией. Правильная настройка и использование скользящего стоп-ордера могут способствовать успешной торговле и инвестированию.