Перейти к содержимому

Что такое средневзвешенная цена?

Средневзвешенная цена (Volume Weighted Average Price, VWAP) – это показатель, используемый в финансовом анализе для оценки средней цены актива, с учетом объема торгов на протяжении определенного периода времени. VWAP часто используется трейдерами и инвесторами для определения направления рынка и принятия торговых решений.

Расчет VWAP происходит следующим образом:

  1. Определение периода: Устанавливается временной интервал, в течение которого будет рассчитываться VWAP (например, один торговый день).
  2. Сбор данных: Для каждого временного интервала в течение выбранного периода (например, для каждой минуты торгового дня) собираются данные о цене и объеме торгов.
  3. Расчет временных VWAP: Для каждого временного интервала рассчитывается произведение цены сделки на объем торговли (Price * Volume).
  4. Суммирование произведений и объема: Суммируются все произведения цены на объем за весь период, а также общий объем торговли за период.
  5. Деление суммы произведений на объем: Общая сумма произведений цены на объем делится на общий объем торговли.

VWAP полезен для различных стратегий:

  • Сравнение с рыночной ценой: Если текущая цена актива выше VWAP, это может указывать на бычий тренд (покупатели доминируют). Если ниже, то медвежий тренд (продавцы доминируют).
  • Вход и выход из позиций: Трейдеры могут использовать VWAP для входа в позиции, когда цена ниже VWAP, и выхода из позиций, когда цена выше VWAP.
  • Оценка исполнения ордеров: VWAP используется для оценки качества исполнения крупных ордеров, чтобы определить, насколько близко цена исполнения находится к средневзвешенной цене.

Таким образом, VWAP – это важный инструмент для анализа и принятия решений в торговле финансовыми инструментами.