TVL (Total Value Locked) в криптовалюте — это метрика, используемая для измерения общей стоимости активов, заблокированных или вложенных в смарт-контракты на различных блокчейн-платформах, особенно в контексте децентрализованных финансов (DeFi). TVL отражает объем средств, которые задействованы в таких процессах, как ликвидность, стейкинг, кредитование, заимствование и другие операции, которые происходят на базе блокчейна.
Как работает TVL?
TVL включает в себя криптовалюты или токены, которые были заморожены или использованы в различных финансовых протоколах. Эти активы могут быть заблокированы в следующих сценариях:
- Ликвидные пулы: Когда пользователи предоставляют криптовалюту для обмена на децентрализованных биржах (например, Uniswap, SushiSwap). Это позволяет платформам иметь достаточную ликвидность для обменов.
- Стейкинг: Когда криптовалюта замораживается для участия в консенсусных механизмах блокчейна (например, Proof of Stake), и пользователи получают вознаграждения за это.
- Фарминг ликвидности: Когда пользователи предоставляют ликвидность на DeFi-платформах (например, для получения вознаграждений или дохода).
- Кредитование и заимствование: Когда пользователи предоставляют свои активы для заимствования или получают кредиты, обеспеченные криптовалютой.
Как рассчитывается TVL?
TVL рассчитывается как сумма стоимости всех активов, задействованных в смарт-контрактах, умноженную на их текущую рыночную цену. Например:
- Если на платформе заблокировано 1000 ETH, а цена одного ETH составляет 2000 долларов, то сумма этих активов составит 2 миллиона долларов.
- Если на платформе также заблокировано 5000 DAI (стейблкоин), то сумма этих активов будет 5000 долларов.
TVL для платформы будет равна 2,005,000 долларов.
Почему TVL важен?
- Популярность протокола: Высокий TVL может свидетельствовать о высокой популярности и доверии пользователей к конкретному протоколу или платформе.
- Ликвидность: Чем выше TVL, тем больше ликвидности доступно для операций (например, обмена криптовалют или получения займов).
- Финансовая устойчивость: Протоколы с высоким TVL могут иметь большую финансовую устойчивость, так как они привлекают больше средств, что снижает риски для пользователей.
Заключение
TVL (Total Value Locked) — это важный показатель для анализа децентрализованных финансов (DeFi). Он помогает оценить объем средств, которые заморожены или задействованы в смарт-контрактах, и является индикатором популярности и ликвидности платформы. TVL также служит важным индикатором для оценки стабильности и перспективности DeFi-протоколов.