Финансовые инструменты — это контракты, которые представляют собой право или обязательство обмена денежными потоками между сторонами. Они могут быть использованы для различных целей, таких как инвестиции, спекуляции, хеджирование или управление рисками. Финансовые инструменты можно классифицировать на несколько основных категорий:
1. Активы (Equity Instruments)
- Акции (Stocks): Доли участия в капитале компании. Акции могут быть обыкновенными (дающими право на участие в управлении и получение дивидендов) или привилегированными (чаще всего предоставляют фиксированные дивиденды и имеют преимущественное право на активы при ликвидации компании).
- Акции с правом на участие (Participating Stocks): Акции, которые помимо обычных дивидендов также дают право на дополнительное распределение прибыли.
2. Облигации (Debt Instruments)
- Облигации (Bonds): Долговые инструменты, представляющие собой обязательство эмитента выплатить держателю облигации основную сумму и проценты в будущем. Сюда входят государственные, корпоративные, муниципальные облигации и облигации с фиксированным или плавающим купоном.
- Векселя (Promissory Notes): Краткосрочные долговые инструменты, которые представляют собой обещание одного лица уплатить определенную сумму другому лицу в будущем.
3. Деривативы (Derivatives)
- Фьючерсы (Futures): Контракты на покупку или продажу базового актива по фиксированной цене в будущем.
- Опционы (Options): Дают право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по заранее установленной цене.
- Свопы (Swaps): Контракты на обмен денежными потоками, такими как процентные или валютные платежи.
- Форварды (Forwards): Договоры на покупку или продажу базового актива по определенной цене в будущем, заключаемые вне биржи.
4. Сертификаты и депозитные сертификаты
- Сертификаты депозитов (Certificates of Deposit, CDs): Финансовые инструменты, выданные банками, которые предоставляют фиксированный доход в обмен на депонирование средств на определенный срок.
- Сертификаты на товары (Commodity Certificates): Финансовые инструменты, которые представляют собой право на физическое получение товара или его денежную стоимость.
5. Инвестиционные фонды
- Открытые инвестиционные фонды (Mutual Funds): Инвестиционные компании, которые собирают деньги от инвесторов и вкладывают их в диверсифицированный портфель активов.
- Биржевые инвестиционные фонды (Exchange-Traded Funds, ETFs): Инвестиционные фонды, которые торгуются на фондовых биржах и отслеживают индексы, товары или другие активы.
6. Валютные инструменты
- Валютные пары (Currency Pairs): Инструменты на валютном рынке, которые представляют собой обмен одной валюты на другую по текущему обменному курсу.
- Форварды на валюту (Currency Forwards): Договоры на обмен валют по заранее установленной цене в будущем.
7. Рынок денежного оборота
- Краткосрочные казначейские векселя (Treasury Bills): Краткосрочные долговые инструменты, выпущенные государственными органами.
- Коммерческие бумаги (Commercial Paper): Краткосрочные долговые инструменты, выпущенные корпорациями для удовлетворения текущих финансовых потребностей.
Эти инструменты могут быть использованы для различных целей, от получения дохода и управления рисками до спекуляции и хеджирования. Каждый тип инструмента имеет свои особенности и может подходить для различных стратегий инвестирования и финансового управления.