Что значит глубина на бирже?

Глубина на бирже относится к количеству доступных заявок на покупку и продажу активов на различных ценовых уровнях за пределами текущих лучших цен (т.е. лучших цен покупки и продажи). Это понятие помогает оценить, насколько рынок ликвиден и как крупные сделки могут повлиять на цену актива.

Основные аспекты глубины рынка:

Глубина стакана:

Глубина стакана показывает, какие заявки на покупку и продажу существуют на различных ценовых уровнях. В стакане отображается не только лучшая цена покупки и продажи, но и следующие за ними уровни, с объемами заявок на каждом уровне.
Например, если лучшая цена покупки (Bid) составляет 100.50, то в глубине стакана могут быть также заявки на покупку по 100.40, 100.30 и так далее, с указанием объема на каждом уровне. То же самое касается заявок на продажу (Ask).

Ликвидность:

Глубина рынка помогает определить ликвидность актива. Более глубокий стакан с большим объемом заявок на разных ценовых уровнях указывает на высокую ликвидность, что означает, что большие сделки могут быть выполнены без значительного воздействия на цену актива.

Ценовые уровни:

Глубина рынка показывает, как меняется объем заявок на покупку и продажу на разных ценовых уровнях. Это может помочь понять, где находится наибольший интерес покупателей и продавцов, что может быть полезно для прогнозирования возможных уровней поддержки и сопротивления.

Ценовой разброс (Spread):

Глубина рынка также влияет на ценовой разброс (спред) между лучшей ценой покупки и продажи. Чем меньше разрыв между лучшими ценами покупки и продажи, тем выше ликвидность и глубина рынка.

Пример глубины рынка

Предположим, в биржевом стакане для актива отображены следующие заявки:

Покупка (Bid):

Цена   Объем
100.50  200
100.40  300
100.30  250
100.20  150

Продажа (Ask):

Цена   Объем
100.60  150
100.70  100
100.80  200
100.90  50

В этом примере:

Глубина покупки показывает заявки на покупку актива по ценам от 100.50 до 100.20, с объемом от 200 до 150 единиц.
Глубина продажи показывает заявки на продажу актива по ценам от 100.60 до 100.90, с объемом от 150 до 50 единиц.

Использование глубины рынка

Анализ ликвидности: Трейдеры могут использовать данные о глубине рынка для оценки, насколько легко можно выполнить крупные сделки без значительного изменения цены.
Прогнозирование ценового движения: Глубина рынка может помочь в выявлении возможных уровней поддержки и сопротивления, где заявки концентрируются.
Стратегии торговли: Трейдеры могут разрабатывать стратегии, учитывающие глубину рынка, чтобы минимизировать воздействие своих сделок на цену актива.

Глубина рынка предоставляет важную информацию для принятия торговых решений, особенно для краткосрочных и высокочастотных трейдеров.