Инверсный фьючерс (или инверсный контракт) — это тип фьючерсного контракта, цена которого пропорциональна противоположному движению базового актива. В отличие от обычных фьючерсов, которые отслеживают цену актива непосредственно, инверсные фьючерсные контракты используют специальный механизм, чтобы цена контракта менялась в противоположную сторону.
Принцип работы инверсных фьючерсов
Инверсные фьючерсные контракты чаще всего используются для торговли криптовалютами. Их особенности заключаются в том, что они торгуются в базовой валюте (например, биткойн или эфириум), а не в фиатных деньгах (например, доллары или евро).
Пример: инверсный фьючерс на биткойн будет торговаться в биткойнах, а не в долларах. Если цена биткойна растет, стоимость контракта будет падать в долларах и наоборот. Это означает, что такие контракты являются своего рода «отрицательными» по отношению к базовому активу.
Преимущества инверсных фьючерсов
- Хеджирование: Инверсные фьючерсы могут быть использованы для хеджирования (защиты) позиции. Например, если вы хотите застраховать свои позиции в биткойне от падения, вы можете использовать инверсный фьючерс, чтобы извлечь выгоду из падения его цены.
- Доступность в криптовалютах: Инверсные фьючерсные контракты широко распространены в криптовалютной торговле, где они помогают трейдерам работать с более сложными инструментами, такими как торговля с использованием маржи и хеджирование.
- Потенциал для прибыли при падении рынка: Если вы считаете, что цена базового актива будет снижаться, инверсный фьючерс может быть прибыльным инструментом для реализации этой идеи.
Пример
Предположим, у вас есть инверсный фьючерс на биткойн. Если цена биткойна растет, стоимость вашего инверсного фьючерса будет падать в биткойнах. Если же цена биткойна падает, ваш фьючерс будет расти в стоимости. Это дает возможность зарабатывать на падении цен без необходимости продавать сам актив.
Риски
Инверсные фьючерсы могут быть рискованными, поскольку они могут привести к значительным убыткам в случае неверного прогноза направления рынка. Также, в отличие от обычных фьючерсов, где контракты исполняются в фиатной валюте, инверсные фьючерсы связаны с криптовалютами, что добавляет дополнительную волатильность и риск.
Заключение
Инверсные фьючерсы — это полезный инструмент для опытных трейдеров, которые хотят зарабатывать на падении цен или использовать их для хеджирования своих позиций. Однако они требуют понимания рынка и управления рисками, так как могут привести к значительным потерям, если рыночные движения окажутся неблагоприятными.