Позиционная торговля — это стиль торговли, при котором трейдер удерживает позиции на рынке в течение длительного времени, от нескольких недель до нескольких месяцев или даже лет. Основная цель позиционной торговли — получить прибыль от долгосрочных ценовых движений и крупных трендов.
Основные характеристики позиционной торговли:
- Долгосрочная ориентация
Трейдеры ищут крупные тренды (восходящие или нисходящие) и стараются извлечь выгоду из продолжительных изменений цен. Это противоположность краткосрочным стилям, таким как внутридневная торговля или скальпинг. - Фундаментальный анализ
Позиционные трейдеры часто основывают свои решения на фундаментальных данных, таких как макроэкономические показатели, корпоративная отчетность, новости и геополитические события. Например:- На фондовом рынке они могут анализировать финансовое состояние компании и перспективы ее отрасли.
- На валютном рынке — отслеживать монетарную политику центральных банков и экономические данные стран.
- Технический анализ
В дополнение к фундаментальному анализу позиционные трейдеры используют технические инструменты для определения точек входа и выхода, таких как:- Уровни поддержки и сопротивления;
- Скользящие средние (MA);
- Индикаторы, например, RSI или MACD.
- Низкая частота сделок
Позиционные трейдеры совершают меньше сделок по сравнению с краткосрочными трейдерами. Они стремятся войти в рынок на раннем этапе тренда и удерживать позицию до тех пор, пока тренд не ослабеет. - Контроль рисков
Хотя позиционная торговля менее подвержена рыночному шуму, риски остаются. Трейдеры используют:- Стоп-лоссы: для ограничения убытков.
- Диверсификацию: чтобы снизить воздействие риска на общий портфель.
- Психологическая устойчивость
Позиционная торговля требует терпения, так как рынок может проходить через периоды волатильности или консолидации, не достигая целевых уровней сразу.
Преимущества позиционной торговли:
- Меньше времени на анализ и управление: Подходит людям, которые не могут постоянно следить за рынком.
- Потенциал больших прибылей: Долгосрочные тренды часто приносят существенные изменения цены.
- Меньше стресса: Отсутствие необходимости принимать решения в условиях быстрых рыночных изменений.
Недостатки:
- Долгий срок ожидания: Требуется больше времени, чтобы увидеть результаты.
- Риск больших убытков: Если рынок пойдет против позиции, убытки могут быть значительными без правильного управления рисками.
- Влияние фундаментальных событий: Непредсказуемые события (например, экономический кризис или политические изменения) могут разрушить тренд.
Пример:
- Фондовый рынок: Покупка акций компании, которая показывает стабильный рост выручки и прибыли, с целью удержания их в течение нескольких лет.
- Форекс: Покупка валютной пары, если ожидается повышение процентной ставки в одной стране и снижение в другой.
- Сырьевые товары: Инвестиции в золото, ожидая его роста на фоне экономической нестабильности.
Позиционная торговля — это идеальный стиль для тех, кто предпочитает принимать решения на основе анализа долгосрочных факторов и избегает суеты краткосрочной торговли.