Фьючерсы — это финансовые контракты, в которых одна сторона обязуется купить или продать актив в будущем по установленной цене. В зависимости от срока исполнения, фьючерсы делятся на дальние и ближние.
1. Ближние фьючерсы:
- Срок истечения: до нескольких месяцев вперед (обычно до 3 месяцев).
- Применение: Чаще всего используются для хеджирования или спекуляций на краткосрочных колебаниях цен.
- Риски: Ближайшие контракты обычно менее волатильны, так как время до исполнения короче, что снижает неопределенность.
- Пример: Фьючерсы на нефть с истечением через 1-3 месяца.
2. Дальние фьючерсы:
- Срок истечения: несколько месяцев и далее (обычно от 6 месяцев до нескольких лет).
- Применение: Используются для долгосрочных спекуляций, хеджирования на будущее или для предсказания долгосрочных трендов на рынке.
- Риски: Дальние контракты более подвержены изменению рыночных условий и неопределенности, так как их цена зависит от ожидаемых событий и долгосрочных факторов.
- Пример: Фьючерсы на нефть с истечением через 6 месяцев или год.
Основные отличия:
- Волатильность: дальние фьючерсы имеют большую волатильность из-за неопределенности в будущем.
- Использование: ближние фьючерсы чаще используются для хеджирования и спекуляций на краткосрочные события, дальние фьючерсы для долгосрочных стратегий.
Таким образом, выбор между дальними и ближними фьючерсами зависит от целей инвестора — краткосрочных спекуляций или долгосрочного хеджирования и прогнозирования рынков.