Депозитарная деятельность — это работа, связанная с хранением и учётом финансовых активов, таких как ценные бумаги и денежные средства, для их владельцев. Депозитарии предоставляют услуги по учёту прав собственности, осуществляют расчёт и клиринг сделок, а также выполняют ряд других функций, связанных с обеспечением безопасного хранения и учёта активов.
Основные аспекты депозитарной деятельности:
Хранение и учёт ценных бумаг:
- Безопасное хранение: Депозитарии обеспечивают физическое или электронное хранение ценных бумаг. В традиционном варианте это могут быть сертификаты акций или облигаций, в современном — записи в электронных системах.
- Учёт прав собственности: Ведут учёт владельцев ценных бумаг и фиксируют любые изменения в праве собственности, такие как покупка, продажа или передача ценных бумаг.
Клиринг и расчёт сделок:
- Клиринг: Процесс проверки и согласования всех условий сделок на рынке, включая расчёт стоимости и передачу активов.
- Расчёт: Окончательное выполнение сделки, включая перевод активов и денежных средств между сторонами.
Службы по обслуживанию и администрированию:
- Дивиденды и купоны: Управление выплатами дивидендов акционерам и купонов держателям облигаций. Депозитарии распределяют денежные средства на основании учётных записей.
- Собрания акционеров: Организация и проведение голосований на собраниях акционеров, включая сбор и обработку голосов.
Выполнение корпоративных действий:
- Поглощения и слияния: Управление корпоративными действиями, такими как слияния и поглощения, в которых владельцы ценных бумаг могут получать новые инструменты или денежные компенсации.
- Конвертации и раздробления: Обработка действий, таких как конвертация акций в другие виды ценных бумаг или дробление акций.
Отчётность и аудит:
- Отчётность: Предоставление регулярных отчётов клиентам и регуляторам о состоянии их счетов и проведённых операциях.
- Аудит: Проведение проверок и аудитов для обеспечения точности учёта и соответствия нормативным требованиям.
Услуги по обмену и конвертации:
- Обмен валют: Услуги по обмену валют и конвертации для международных операций.
- Конвертация ценных бумаг: Преобразование ценных бумаг в другие формы или виды на основании запросов клиентов или корпоративных действий.
Типы депозитариев:
Центральные депозитарии:
- Функции: Обеспечивают центральное хранение ценных бумаг и управление учётом на национальном уровне. Примеры включают Центральный депозитарий ценных бумаг (CDS) в России и Euroclear в Европе.
- Особенности: Центральные депозитарии играют ключевую роль в системах клиринга и расчёта, обеспечивая надёжность и эффективность процесса торговли.
Регистраторы:
- Функции: Ведут учёт владельцев ценных бумаг и обеспечивают регистрацию прав собственности. Они также могут управлять корпоративными действиями и предоставлять услуги по выпуску новых ценных бумаг.
- Особенности: Регистрируют права собственности на бумаги, включая акции и облигации, и обеспечивают актуальность данных.
Депозитарные банки:
- Функции: Предлагают услуги хранения и учёта активов, а также дополнительные услуги, такие как клиринг и расчёт сделок.
- Особенности: Часто предоставляют комплексные услуги по обслуживанию корпоративных клиентов и инвесторов, включая управление инвестиционными фондами и операциями на международных рынках.
Преимущества депозитарной деятельности:
- Безопасность: Обеспечивает надежное хранение и защиту активов от потерь, кражи или подделок.
- Эффективность: Упрощает и ускоряет процесс учёта и расчёта сделок, снижая риск ошибок и задержек.
- Прозрачность: Обеспечивает ясность и прозрачность в учёте прав собственности и выполнении корпоративных действий.
- Снижение рисков: Профессиональные депозитарии помогают управлять рисками, связанными с операциями на финансовых рынках.
Заключение
Депозитарная деятельность играет ключевую роль в финансовой системе, обеспечивая надёжное хранение, учёт и управление финансовыми активами. Она помогает поддерживать порядок на рынках, способствуя безопасной и эффективной торговле ценными бумагами и управлению инвестициями.