Длинное хеджирование — это стратегия, используемая инвесторами для защиты своих активов от возможного снижения цен. Она включает покупку фьючерсных или опционных контрактов, чтобы зафиксировать текущую цену на актив, который планируется купить в будущем. Эта стратегия особенно полезна для компаний или инвесторов, которые ожидают, что цена на актив (например, сырьё, акции или валюту) может вырасти.
Основные аспекты длинного хеджирования:
- Цели: Основная цель — защита от риска роста цен. Например, компания, планирующая купить сырьё в будущем, может зафиксировать цену через длинное хеджирование, чтобы избежать убытков в случае повышения цен.
- Используемые инструменты: Для длинного хеджирования обычно используются фьючерсные контракты или колл-опционы. Например, покупая фьючерсный контракт на нефть, компания может гарантировать себе определённую цену, независимо от колебаний рынка.
- Применение: Длинное хеджирование широко используется в различных отраслях, таких как сельское хозяйство, энергетика, и в финансовых рынках.
Пример:
Предположим, фермер ожидает, что через три месяца у него будет урожай пшеницы. Он опасается, что цены на пшеницу могут упасть. Для защиты своих интересов фермер может продать фьючерсные контракты на пшеницу по текущей цене, зафиксировав тем самым доход от своего урожая, независимо от рыночных колебаний.
Таким образом, длинное хеджирование помогает снизить финансовые риски, связанные с неопределённостью в изменении цен на активы.