Субординированный кредит используется в различных финансовых и бизнес-сценариях. Вот несколько основных целей и применений субординированного кредита:
1. Привлечение дополнительного капитала
- Расширение бизнеса: Компании могут использовать субординированные кредиты для финансирования роста, открытия новых филиалов или запуска новых продуктов. Эти кредиты позволяют привлечь капитал без необходимости немедленного погашения, что может быть важно для компаний, которые стремятся расширяться.
- Капитал для проектов: Для финансирования крупных инвестиционных проектов или приобретений, когда необходимо больше средств, чем может предоставить стандартное финансирование.
2. Улучшение финансовой структуры
- Реструктуризация долга: В процессе реструктуризации компании могут привлечь субординированный кредит, чтобы улучшить свою финансовую структуру, увеличить ликвидность и уменьшить долговую нагрузку.
- Увеличение кредитного рейтинга: Субординированные кредиты могут быть использованы для улучшения финансовых показателей и кредитного рейтинга компании, что может облегчить получение других форм финансирования.
3. Поддержка в трудные времена
- Финансовая устойчивость: Во время экономических трудностей или кризисов, субординированные кредиты могут обеспечить компании необходимую финансовую поддержку, чтобы сохранить свою деятельность.
- Капитал в кризисной ситуации: Для компаний, сталкивающихся с временными финансовыми трудностями, субординированные кредиты могут предоставить дополнительные ресурсы для преодоления кризиса.
4. Финансирование специальных сделок
- Сделки по слиянию и поглощению: В сделках по слиянию и поглощению субординированные кредиты могут использоваться для привлечения дополнительного капитала для финансирования сделки.
- Леверидж (финансовый рычаг): Компании могут использовать субординированные кредиты в качестве части более сложной структуры капитала для достижения финансового рычага и увеличения своих возможностей для роста и развития.
5. Погашение старых долгов
- Рефинансирование: Субординированные кредиты могут быть использованы для рефинансирования существующих долгов, особенно если старые долги имеют более высокие процентные ставки или более строгие условия.
6. Привлечение инвесторов
- Привлечение новых инвесторов: Возможность предложения субординированных кредитов может быть частью стратегии привлечения новых инвесторов, которые заинтересованы в более высоких доходах за счет принятия на себя большего риска.
Преимущества для компаний:
- Гибкость: Субординированные кредиты могут предоставить гибкость в управлении денежными потоками и в структуре капитала.
- Отсрочка платежей: Они позволяют отсрочить выплаты по сравнению с более старшими долгами, что может быть полезно в условиях нестабильности.
Преимущества для инвесторов:
- Высокий доход: Более высокая процентная ставка по сравнению с более приоритетными долгами.
- Диверсификация: Возможность диверсификации инвестиционного портфеля за счет вложений в более рискованные, но потенциально более доходные инструменты.
Таким образом, субординированный кредит служит важной цели в финансировании и управлении долгом, обеспечивая компании доступ к дополнительным ресурсам и инвесторам — возможность получения более высокой доходности.