Деривативы нужны для разных целей, включая управление рисками, спекуляции, а также для улучшения финансовых операций и доступа к различным рынкам. Вот основные причины их использования:
1. Управление рисками (хеджирование)
Деривативы позволяют компаниям и инвесторам защищаться от потенциальных убытков, вызванных колебаниями цен на базовые активы. Это особенно важно для компаний, чьи доходы или расходы зависят от изменения цен на валюты, товары, процентные ставки или другие финансовые инструменты.
- Пример: Компания, которая продает продукцию за рубежом, может использовать валютные деривативы, чтобы зафиксировать обменный курс и избежать убытков из-за изменений валютных курсов.
2. Спекуляции (получение прибыли от изменений цен)
Трейдеры и инвесторы используют деривативы для того, чтобы заработать на колебаниях цен базовых активов, таких как акции, товары или валюты. Это позволяет получить прибыль без необходимости владеть самими активами.
- Пример: Трейдер покупает опционы на акции с ожиданием, что их цена вырастет, и затем продает эти опционы с прибылью.
3. Арбитраж (извлечение выгоды из ценовых различий)
Деривативы могут использоваться для арбитража — извлечения прибыли из различий в ценах на один и тот же актив на разных рынках.
- Пример: Арбитражер может покупать товар на одном рынке по низкой цене и продавать его на другом по более высокой, используя деривативы для хеджирования рисков.
4. Управление ликвидностью и финансирование
Деривативы могут помочь компаниям и инвесторам эффективно управлять денежными потоками и использовать различные финансовые механизмы для оптимизации капитала.
- Пример: Использование процентных свопов для управления изменениями в процентных ставках по кредитам.
5. Доступ к новым рынкам
Деривативы предоставляют возможность инвестировать в активы или рынки, которые иначе могли бы быть недоступны. Например, инвестор может получить доступ к сырьевым товарам или иностранным валютам через фьючерсы и опционы, не обладая физическими активами.
- Пример: Инвестирование в нефть через фьючерсные контракты, не имея физической нефти.
6. Улучшение финансовых показателей
Деривативы могут использоваться для оптимизации финансовых показателей компании, таких как рентабельность или возврат на капитал.
- Пример: Применение деривативов для управления процентными ставками и минимизации затрат на обслуживание долга.
Таким образом, деривативы служат для защиты от рисков, извлечения прибыли, улучшения финансовых операций и получения доступа к новым возможностям на рынках.