Фиксированный стоп-лосс — это защитный ордер, при котором уровень закрытия позиции устанавливается на конкретной фиксированной цене. Этот вид стоп-лосса не изменяется автоматически в зависимости от движения цены актива.
Как работает фиксированный стоп-лосс:
- Трейдер определяет цену, ниже которой он готов понести убытки (для длинной позиции) или выше текущей цены актива (для короткой позиции).
- Как только рыночная цена достигает этого уровня, стоп-лосс активируется и превращается в рыночный ордер на покупку или продажу.
- Сделка закрывается по доступной цене, которая может отличаться от уровня стоп-лосса из-за проскальзывания (особенно на волатильных рынках).
Пример:
- Вы купили акцию за $50. Чтобы ограничить убытки, вы устанавливаете фиксированный стоп-лосс на $45. Если цена опустится до $45, ваша позиция автоматически закроется, ограничив убыток $5 на акцию.
- Для короткой позиции: вы продали акцию за $50, установив стоп-лосс на $55. Если цена достигнет $55, позиция закроется с убытком $5 на акцию.
Преимущества фиксированного стоп-лосса:
- Простота: Не требует дополнительных расчетов или изменений в зависимости от движения цены.
- Контроль риска: Позволяет заранее определить допустимый уровень потерь.
- Подходит для статичных стратегий: Например, если актив торгуется в стабильном диапазоне.
Недостатки:
- Не учитывает динамику рынка: Уровень стоп-лосса остается неизменным, даже если ситуация на рынке меняется в вашу пользу.
- Ложные срабатывания: Во время кратковременных колебаний цены (шум рынка) стоп-лосс может сработать преждевременно.
- Отсутствие фиксации прибыли: В отличие от трейлинг-стопа, фиксированный стоп-лосс не поднимается за ценой актива в случае ее роста.
Когда применять фиксированный стоп-лосс:
- Если вы четко знаете ключевые уровни поддержки или сопротивления.
- Когда ваша торговая стратегия предполагает фиксированный риск.
- Для активов с относительно низкой волатильностью.
Фиксированный стоп-лосс — базовый и эффективный инструмент для управления рисками, особенно для начинающих трейдеров.