Финансовый денежный поток (или денежный поток от финансовой деятельности) отражает движение денежных средств, связанное с финансированием компании. Это может включать как получение, так и выплату денежных средств, связанных с финансированием деятельности компании. Этот поток показывает, как компания управляет своими источниками капитала, такими как собственные и заемные средства.
Основные компоненты финансового денежного потока включают:
Привлечение капитала:
- Выпуск акций: Денежные поступления от продажи новых акций или других долевых инструментов.
- Получение займов: Денежные средства, полученные от банков или других кредиторов в виде долгосрочных или краткосрочных кредитов.
Погашение долгов:
- Погашение кредитов: Выплата основной суммы долга по займам и кредитам.
- Выплата процентов: Выплата процентов по долговым обязательствам.
Выплата дивидендов:
- Дивиденды акционерам: Денежные выплаты акционерам компании в виде дивидендов, которые представляют собой долю прибыли компании.
Выкуп акций:
- Выкуп собственных акций: Денежные расходы на покупку собственных акций компании для их последующего аннулирования или удержания в казначействе.
Зачем важен финансовый денежный поток?
Оценка структуры капитала:
- Помогает понять, как компания управляет своими долгосрочными и краткосрочными обязательствами, а также какие источники капитала она использует для финансирования своей деятельности.
Управление долгом:
- Позволяет оценить, насколько компания способна обслуживать свой долг, включая выплату процентов и погашение основной суммы долга.
Возврат капитала акционерам:
- Показывает, как компания распределяет прибыль между акционерами, что может свидетельствовать о ее финансовой устойчивости и уверенности в будущем.
Финансирование роста:
- Помогает понять, как компания финансирует свои инвестиционные проекты и расширение бизнеса, включая привлечение нового капитала или заемных средств.
Риски ликвидности:
- Отрицательный финансовый денежный поток может указывать на то, что компания привлекает много долгового капитала или выплачивает дивиденды, что может повлиять на ее ликвидность и способность покрывать свои обязательства.
Финансовый денежный поток дает важное представление о том, как компания управляет своим капиталом и финансированием, а также о ее финансовой стратегии и способности обеспечивать финансирование своей деятельности и вознаграждать акционеров.