Индекс волатильности российского рынка (RVI, Russian Volatility Index) — это аналог американского индекса VIX, но применительно к российскому фондовому рынку. RVI измеряет ожидаемую волатильность на российском рынке акций, как правило, на основе индекса РТС (RTS Index), который включает в себя акции крупнейших компаний России.
Основные характеристики RVI:
- Методология расчета: Как и VIX, индекс RVI рассчитывается на основе цен опционов на индекс РТС. Высокая премия по опционам указывает на ожидаемую высокую волатильность, что ведет к росту RVI.
- Показатель риска: RVI отражает степень неопределенности и риска на российском рынке. Когда индекс растет, это указывает на повышение рыночных опасений относительно будущих колебаний цен на акции.
- Использование инвесторами: RVI служит важным индикатором для инвесторов, которые хотят оценить текущий уровень рисков на российском рынке. Он также может использоваться для хеджирования позиций и спекуляций на основе изменений волатильности.
- Реакция на внешние и внутренние события: На RVI могут влиять как внутренние события (например, политическая нестабильность, изменения в экономической политике), так и внешние факторы (например, санкции, колебания цен на нефть, глобальные экономические кризисы).
Таким образом, индекс волатильности российского рынка (RVI) является важным инструментом для оценки настроений и ожиданий участников рынка относительно волатильности в будущем. Он служит индикатором уровня риска и неуверенности на российском фондовом рынке.