Индикатор Накопления/Распределения (A/D) — это технический индикатор, который помогает определить, на чьей стороне в данный момент находятся силы на рынке — покупателей или продавцов. Он учитывает не только изменения цены, но и объём торгов, что позволяет более точно оценить, насколько сильно давление покупок или продаж влияет на движение цены.
Основные особенности:
- Цена и объём: A/D комбинирует информацию о ценах и объёмах торгов. Основное внимание уделяется тому, насколько близка цена закрытия к максимальному или минимальному уровню торгового дня:
- Если цена закрытия ближе к максимальной отметке за день, это свидетельствует о том, что рынок находится под давлением покупателей (накопление).
- Если цена закрытия ближе к минимуму, это указывает на то, что давление на рынке оказывает продажа (распределение).
- Идея накопления/распределения: Индикатор показывает, происходит ли накопление (покупки) или распределение (продажи) активов. При росте цены и увеличении объёма торгов можно говорить о накоплении, что предполагает укрепление тренда. Когда цена снижается с высокими объёмами — это распределение, что может предвещать разворот тренда или его ослабление.
- Отсутствие фиксированного диапазона: В отличие от осцилляторов (например, RSI), индикатор накопления/распределения не имеет заранее установленного диапазона значений. Его график может расти или падать в зависимости от соотношения между ценой и объёмом торгов.
Как работает индикатор A/D:
- Сигналы накопления: Когда цена закрытия близка к максимальному значению дня, а объём торгов высок, это может свидетельствовать о том, что покупатели контролируют рынок, и актив накапливается. Это подтверждает восходящий тренд.
- Сигналы распределения: Когда цена закрытия близка к минимальной цене дня, и объём торгов также высок, это может означать, что продавцы преобладают на рынке, что может указывать на возможный разворот тренда вниз.
- Дивергенции: Как и многие другие индикаторы, A/D может показывать дивергенции с ценой. Например:
- Если цена продолжает расти, но индикатор A/D начинает снижаться, это может свидетельствовать о слабости тренда и предвещать его разворот.
- Если цена продолжает снижаться, а индикатор A/D растёт, это может указывать на возможный разворот вверх.
Применение индикатора A/D:
- Подтверждение тренда: Когда индикатор A/D растёт в восходящем тренде, это подтверждает, что покупатели активно накапливают активы. Если A/D снижается на нисходящем тренде, это подтверждает, что медведи контролируют рынок.
- Поиск точек разворота: Дивергенции между A/D и ценой могут служить сигналами о возможных разворотах тренда. Если A/D не подтверждает ценовое движение, это может быть предупреждением о том, что текущий тренд ослабевает.
- Оценка силы тренда: Индикатор помогает определить силу текущего тренда. Если A/D и цена движутся в одном направлении, это может означать, что тренд продолжит своё движение.
Преимущества:
- Учет объёма: Индикатор учитывает как цену, так и объём торгов, что даёт более полную картину происходящего на рынке.
- Простота в использовании: Индикатор легко интерпретировать и применять для анализа текущего рыночного настроения.
Ограничения:
- Ложные сигналы: Как и любой технический индикатор, A/D может давать ложные сигналы, особенно на боковых рынках или в периоды неопределённости.
- Запаздывание: Индикатор может реагировать с задержкой, так как он основан на исторических данных о ценах и объёмах.
Индикатор Накопления/Распределения (A/D) является мощным инструментом для оценки рыночного давления и силы тренда, так как он использует информацию о цене и объёмах для выявления момента, когда на рынке преобладает одна из сторон (покупатели или продавцы).