Протокол Aave зарабатывает деньги через комиссии и доходы, связанные с его децентрализованными услугами кредитования и заимствования криптовалют. Хотя Aave не является централизованной компанией и не имеет «доходов» в традиционном смысле, у него есть механизмы для обеспечения устойчивости и создания ценности для экосистемы. Вот основные способы, как Aave генерирует прибыль:
1. Комиссии за услуги
Aave взимает комиссии за определённые операции на платформе.
- Flash Loans (мгновенные кредиты):
Пользователи, берущие Flash Loans, платят небольшую фиксированную комиссию, обычно около 0,09% от суммы кредита.
Эти кредиты популярны среди трейдеров, занимающихся арбитражем или сложными финансовыми операциями. - Комиссии на проценты:
Aave берёт небольшую долю процентов, выплачиваемых заемщиками, чтобы поддерживать пулы ликвидности и протокол.
2. Сборы за ликвидацию
Когда заемщик не может поддерживать минимальное соотношение залога, его позиция подвергается ликвидации. В этом случае ликвидаторы выплачивают долг заемщика и получают вознаграждение, а протокол получает часть этой комиссии.
3. Использование токена AAVE в модуле безопасности (Safety Module)
- Владельцы токенов AAVE, которые стейкают свои токены в Safety Module, получают вознаграждения за участие в обеспечении устойчивости системы.
- Если возникает дефицит ликвидности или иная проблема, токены из модуля могут быть использованы для компенсации, что также создаёт долгосрочную устойчивость протокола.
4. Управление резервами
Aave собирает часть дохода в специальные резервные фонды, которые используются для обеспечения ликвидности и стабильности платформы. Эти фонды могут быть размещены в других DeFi-протоколах или задействованы для генерирования дополнительного дохода.
5. Рост стоимости токена AAVE
Хотя это не «доход» в прямом смысле, рост стоимости токена AAVE увеличивает капитализацию экосистемы. Это важно для долгосрочного развития, поскольку токен AAVE используется в управлении протоколом и для стимулирования пользователей.
6. Дополнительные функции и экосистемы
Aave предлагает решения для институциональных клиентов (например, Aave Arc), где применяются дополнительные комиссии и механизмы для адаптации под регуляторные требования.
Почему Aave остаётся прибыльным?
Aave генерирует доход, создавая ценность для пользователей:
- Заёмщики получают доступ к гибкому кредитованию.
- Депозиторы зарабатывают на своих активах.
- Разработчики и трейдеры используют инновационные инструменты, такие как Flash Loans.
Этот подход привлекает всё больше пользователей, увеличивая ликвидность платформы и, соответственно, её доходность.