Открытый интерес в трейдинге определяется как общее количество незакрытых или неисполненных контрактов (фьючерсов, опционов, свопов и т. д.) на конкретный актив, который торгуется на рынке. Это показатель активности и ликвидности на рынке, который отображает количество позиций, удерживаемых трейдерами.
Формула для расчета открытого интереса:
Открытый интерес считается как разница между количеством купленных и проданных контрактов, которые ещё не были закрыты или исполнены.
- Когда трейдер открывает позицию (например, покупает фьючерсный контракт), то создается новый контракт на рынке, и открытый интерес увеличивается.
- Когда трейдер закрывает свою позицию (например, продает ранее купленный контракт), то контракт исчезает с рынка, и открытый интерес уменьшается.
Важный момент: открытый интерес увеличивается только в том случае, если обе стороны сделки (покупатель и продавец) открывают новые контракты. Если покупатель закрывает свою позицию, а продавец — свою, то открытый интерес не изменяется.
Как рассчитывается изменение открытого интереса:
- Изменение открытого интереса за день обычно доступно в виде данных на торговых платформах и в финансовых отчетах. Оно вычисляется как разница между открытым интересом на конец текущего дня и открытым интересом на конец предыдущего дня.
Пример:
Допустим, на рынке фьючерсов на биткоин:
- В начале торгового дня открытый интерес составляет 100 контрактов.
- В течение дня трейдеры открывают 20 новых позиций, а закрывают 10 старых.
- Итоговый открытый интерес на конец дня будет составлять 110 контрактов.
Как определить открытый интерес на практике:
- Торговая платформа: Большинство торговых платформ и криптовалютных бирж (например, Binance, Bitfinex, CME) предоставляют данные об открытом интересе в реальном времени. Эти данные могут отображаться для различных временных интервалов (день, неделя, месяц).
- Финансовые и аналитические сайты: Специализированные сайты и сервисы (например, Skew, Glassnode, CryptoQuant) также предлагают информацию об открытом интересе на рынках фьючерсов и опционов на биткоин и другие криптовалюты.
- Чтение графиков и отчетов: Открытый интерес часто используется в графиках на платформах для анализа динамики торгов. Анализ изменений открытого интереса помогает трейдерам предсказать, как может развиваться тренд. Например, если открытый интерес растет на фоне роста цены, это может означать усиление текущего тренда.
Как интерпретировать данные о открытом интересе:
- Рост открытого интереса:
- При росте открытого интереса на фоне растущих цен часто можно ожидать продолжение бычьего тренда.
- При росте открытого интереса на фоне падения цен это может сигнализировать о растущем медвежьем настроении и продолжении нисходящего тренда.
- Снижение открытого интереса:
- Снижение открытого интереса на фоне роста цен может указывать на фиксацию прибыли и завершение тренда.
- Снижение открытого интереса при падении цены может свидетельствовать о том, что трейдеры начинают закрывать короткие позиции, что может привести к развороту тренда.
Заключение:
Открытый интерес является важным индикатором для понимания рыночной активности, настроений трейдеров и будущих движений цен. Трейдеры могут отслеживать его изменения, чтобы получить дополнительные сигналы для принятия решений, особенно в сочетании с другими техническими индикаторами и анализом объемов торгов.