Ликвидация в трейдинге происходит, когда позиция трейдера автоматически закрывается, потому что его убытки достигли уровня, при котором маржа (гарантийный депозит) становится недостаточной для поддержания открытой позиции. Это обычно происходит в случае маржинальной торговли, когда трейдер использует кредитное плечо (leverage), что позволяет торговать с большими объемами, чем имеется на его счете.
Как происходит ликвидация в трейдинге?
- Открытие позиции с кредитным плечом
- Когда трейдер открывает позицию с кредитным плечом, он использует заемные средства для увеличения объема сделки. Например, если трейдер использует кредитное плечо 10:1 и у него на счете 1000 долларов, он может открыть позицию на 10 000 долларов. Кредитное плечо позволяет трейдеру контролировать большую позицию, чем его фактическая маржа (собственные средства).
- Поддержка маржи
- Чтобы удержать открытые позиции, трейдер должен поддерживать минимальный уровень маржи, который называется маржинальным обеспечением. Это обычно выражается в процентах от общего объема позиции.
- Например, если трейдер использует кредитное плечо 10:1, его маржинальное требование составляет 10% от позиции, то есть для сделки на 10 000 долларов необходимо иметь на счету минимум 1000 долларов в марже.
- Потери и падение маржи
- Когда рынок движется против позиции трейдера, например, если трейдер купил актив, а его цена начала падать, его убытки начинают расти.
- Если цена продолжает двигаться в неблагоприятном направлении, маржа трейдера уменьшается. Когда убытки становятся такими, что они вычитают всю маржу, происходит ликвидация позиции.
- Процесс ликвидации
- Ликвидация происходит, когда убытки трейдера достигают уровня маржи, то есть когда рыночная стоимость его позиции становится равной или меньше, чем его залог (маржа).
- Например, если трейдер открыл длинную позицию на 10 000 долларов с маржей 1000 долларов, и убытки достигли 1000 долларов, его позиция будет автоматически закрыта, чтобы предотвратить дальнейшие потери, которые могут привести к отрицательному балансу на счете.
- Реализация ликвидации
- Когда ликвидация происходит, платформа или брокер автоматически закрывают позицию. Это происходит через продажу или покупку актива по рыночной цене на тот момент. Цель — минимизировать убытки и остановить дальнейшие потери.
- Важно отметить, что ликвидация может быть полной или частичной. Иногда позиция закрывается частично, чтобы уменьшить размер убытков и избежать полной потери средств.
Пример ликвидации
- Трейдер решает купить биткойн (BTC) с использованием кредитного плеча 10:1.
- У него на счете 1000 долларов, и он использует все эти средства для покупки 10 000 долларов в биткойнах.
- Если цена биткойна начнет падать, убытки трейдера будут расти. Например, если цена биткойна упадет на 10%, трейдер потеряет 1000 долларов, что соответствует его марже.
- В этот момент платформа автоматически ликвидирует позицию, чтобы избежать дальнейших убытков, которые могут привести к отрицательному балансу. Трейдер теряет все свои 1000 долларов.
Факторы, влияющие на ликвидацию
- Размер кредитного плеча:
- Чем выше кредитное плечо, тем выше вероятность ликвидации, потому что даже небольшие колебания рынка могут привести к значительным убыткам. Использование высоких плеч (например, 100:1) требует более тщательного контроля рисков.
- Размер маржинального обеспечения:
- Чем меньше маржа, тем быстрее произойдет ликвидация. Например, если трейдер использует 50% маржи (объем его позиции равен двум его маржам), он может понести убытки, равные его марже, прежде чем его позиция будет ликвидирована.
- Волатильность рынка:
- На волатильных рынках, где цена актива может быстро изменяться, ликвидация может произойти быстрее. Резкие движения цен могут привести к значительным убыткам даже за короткий период времени.
- Поддержание маржи:
- Если трейдер не поддерживает необходимый уровень маржи, его позиция может быть ликвидирована. Брокеры часто уведомляют трейдеров, когда их маржа приближается к опасному уровню, чтобы они могли внести дополнительные средства для избежания ликвидации.
Как избежать ликвидации?
- Использование стоп-лоссов:
- Стоп-лосс — это ордер, который автоматически закрывает позицию, если цена актива достигает определенного уровня убытков. Стоп-лосс помогает ограничить потери и избежать ликвидации.
- Регулярное пополнение маржи:
- Трейдеры могут пополнять свой маржинальный счет для поддержания позиции. Если цена актива движется против трейдера, добавление дополнительных средств может помочь избежать ликвидации.
- Контроль за размером позиции:
- Важно не открывать слишком большие позиции в расчете на кредитное плечо, особенно на волатильных рынках. Большие позиции увеличивают риск ликвидации.
- Использование более низкого кредитного плеча:
- Меньшее кредитное плечо снижает риски ликвидации, поскольку для закрытия позиции необходимо большее движение рынка. Это позволяет лучше контролировать убытки и давать больше времени для корректировки стратегии.
Заключение
Ликвидация в трейдинге — это автоматическое закрытие позиции, когда убытки трейдера превышают его маржинальные требования. Это механизм защиты, который используется для предотвращения отрицательных балансов и дальнейших потерь. Ликвидация происходит при недостаточности маржи для поддержания открытой позиции, особенно при использовании кредитного плеча. Чтобы избежать ликвидации, трейдерам важно соблюдать правила управления рисками, использовать стоп-лоссы и контролировать размер своих позиций.