Поддерживающая маржа — это минимальная сумма средств, которую трейдер должен иметь на своем маржинальном счете для того, чтобы удерживать открытые позиции в маржинальной торговле. Если баланс на маржинальном счете опускается ниже этого уровня, платформа автоматически ликвидирует позиции трейдера, чтобы избежать дальнейших убытков и защитить как его средства, так и средства брокера.
Как работает поддерживающая маржа?
- Открытие позиции: Когда трейдер открывает позицию с использованием кредитного плеча, он использует заемные средства, предоставленные брокером или биржей. Например, если трейдер использует плечо 10:1, он может открыть позицию в 10 раз больше, чем его собственный капитал.
- Начальная маржа: Для открытия позиции трейдеру нужно внести начальную маржу. Это сумма средств, необходимая для того, чтобы открыть сделку. Например, при использовании плеча 10:1 для открытия позиции на 10 000 долларов трейдеру нужно внести 1 000 долларов (10 000 / 10).
- Поддерживающая маржа: Когда трейдер держит открытую позицию, он должен поддерживать минимальный баланс на маржинальном счете, называемый поддерживающей маржой. Это минимальная сумма, которая необходима для того, чтобы продолжать удерживать позицию, и она обычно ниже начальной маржи. Поддерживающая маржа служит своего рода «страховкой» для брокера или биржи. Если убытки трейдера начинают приближаться к поддерживающей марже, его позиция будет ликвидирована автоматически, чтобы предотвратить дополнительные убытки.
- Движение цены и изменение маржи: Когда цена актива начинает двигаться против трейдера, убытки растут, и его маржинальный баланс уменьшается. Если убытки становятся слишком большими, и баланс на счету трейдера опускается ниже уровня поддерживающей маржи, биржа или брокер начинают процесс ликвидации позиции.
- Ликвидация: Ликвидация происходит, когда трейдер не может поддерживать достаточный баланс на своем маржинальном счете. Биржа или брокер автоматически закрывают позицию трейдера по рыночной цене, чтобы покрыть убытки и избежать того, чтобы трейдер оказался в долгу перед платформой.
Пример работы поддерживающей маржи:
Предположим, трейдер открывает позицию с кредитным плечом 5:1.
- Размер позиции: 10 000 долларов.
- Начальная маржа: 10 000 / 5 = 2 000 долларов.
- Поддерживающая маржа: Например, 500 долларов.
- Открытие позиции: Трейдер открывает позицию на 10 000 долларов, используя 2 000 долларов из своего собственного капитала. Платформа предоставляет ему заемные средства в размере 8 000 долларов.
- Рынок движется против трейдера: Если цена актива начинает снижаться, убытки трейдера начинают расти. Допустим, его убытки составляют 1 500 долларов.
- Проверка уровня поддерживающей маржи: Баланс трейдера на маржинальном счете составляет 500 долларов. Если убытки продолжают расти и баланс на счете опускается ниже уровня поддерживающей маржи (500 долларов), платформа может инициировать ликвидацию позиции.
- Ликвидация: Когда убытки достигают 1 500 долларов, и баланс трейдера на счете составляет всего 500 долларов, его позиция автоматически ликвидируется для предотвращения дальнейших убытков.
Когда поддерживающая маржа может изменяться?
Поддерживающая маржа может изменяться в зависимости от ряда факторов:
- Волатильность рынка: В условиях высокой волатильности требования к поддерживающей марже могут увеличиваться. Если актив слишком сильно колеблется, брокер или биржа могут запросить более высокую поддерживающую маржу для обеспечения своих рисков.
- Изменения в кредитном плече: Если трейдер использует высокий уровень кредитного плеча, поддерживающая маржа также будет выше, так как риски возрастают.
- Тип актива: Для более рискованных активов поддерживающая маржа может быть выше. Например, криптовалюты, которые подвержены большому колебанию цен, могут требовать более высокой поддерживающей маржи.
Как избежать ликвидации из-за недостаточной маржи?
Чтобы избежать ликвидации, трейдеры могут использовать несколько стратегий:
- Пополнение маржи: Если убытки начинают расти, трейдер может пополнить свой маржинальный счет, чтобы повысить баланс выше уровня поддерживающей маржи.
- Использование стоп-лоссов: Стоп-лосс ордер помогает автоматически закрыть позицию, когда цена достигает определенного уровня убытков, что предотвращает дальнейшие потери и ликвидацию.
- Управление размером позиций: Уменьшение размера позиции или использование меньшего кредитного плеча помогает снизить вероятность ликвидации.
Заключение
Поддерживающая маржа — это минимальная сумма средств, необходимая для поддержания открытой позиции в маржинальной торговле. Если баланс на счете опускается ниже этого уровня, позиция может быть ликвидирована для защиты от дальнейших убытков. Трейдерам важно следить за состоянием своей маржи и использовать стратегии управления рисками, чтобы избежать автоматической ликвидации.