Протокол Venus работает на основе смарт-контрактов и объединяет функции депозитов, кредитования и выпуска децентрализованных стейблкоинов. Вот как работает его механизм:
1. Депозиты и заработок на процентах
- Пользователь вносит свои криптоактивы (например, BTC, ETH, BNB и другие) в смарт-контракт Venus.
- Эти активы становятся частью ликвидности протокола и используются для кредитования других пользователей.
- За внесенные активы пользователь получает проценты. Размер дохода зависит от уровня спроса и предложения на активы в протоколе.
Пример: Если вы вносите 10 ETH, вы начинаете зарабатывать проценты в ETH в зависимости от текущей ставки доходности.
2. Кредитование под залог
- Пользователи могут брать кредиты, предоставляя внесенные активы как залог.
- Кредит выдается в размере, не превышающем определенный процент от залога (обычно 50–75% от стоимости залога, в зависимости от типа актива). Это называется коэффициент залогового обеспечения.
- Взятые кредиты можно получить в различных поддерживаемых криптовалютах.
Пример: Если у вас есть залог в размере 10 ETH, и коэффициент залогового обеспечения равен 60%, вы можете взять кредит на сумму, эквивалентную 6 ETH в других активах.
Если стоимость вашего залога падает ниже минимального уровня обеспечения, ваша позиция может быть ликвидирована.
3. Выпуск децентрализованных стейблкоинов (VAI)
- Пользователи могут создавать (минтить) VAI — децентрализованный стейблкоин, привязанный к доллару США, обеспеченный их залоговыми активами.
- VAI — это собственный стейблкоин протокола Venus, который можно использовать в экосистеме DeFi или обменивать на другие активы.
Пример: Если у вас есть залог на сумму $10,000, вы можете создать, например, $5,000 VAI, чтобы использовать их в других операциях.
4. Управление протоколом через токен $XVS
- Токен $XVS используется для децентрализованного управления протоколом.
- Владельцы токенов могут участвовать в голосовании по вопросам, касающимся обновлений протокола, добавления новых активов или изменения параметров работы.
5. Процентные ставки
- Процентные ставки для депозитов и кредитов автоматически регулируются алгоритмом, исходя из спроса и предложения на каждый актив.
- Чем больше спрос на кредит в определенной криптовалюте, тем выше процентная ставка.
Пример работы протокола
- Вы вносите 1000 USDT в протокол и начинаете зарабатывать 5% годовых.
- Затем берете кредит в размере 500 BNB под залог своих USDT.
- Позже вы выпускаете 200 VAI, используя свои активы в качестве обеспечения.
Теперь вы можете использовать взятый кредит (BNB) и стейблкоины (VAI) для торговли, инвестирования или других целей.
Основные риски
- Риск ликвидации: Если стоимость залогового актива падает, ваша позиция может быть ликвидирована.
- Технические риски: Уязвимости смарт-контрактов или сбои сети.
- Риск волатильности: Стоимость обеспечивающих активов может резко измениться.
Venus Protocol предоставляет пользователям мощный и гибкий инструмент для управления цифровыми активами, делая кредитование и займы доступными без посредников.