Raydium использует модель автоматизированного маркет-мейкинга (AMM) для обеспечения ликвидности и выполнения сделок. Эта модель позволяет пользователям обменивать токены без необходимости взаимодействовать с традиционной ордерной книгой. Вот основные аспекты работы Raydium AMM:
1. Ликвидные пулы
- Создание пулов: Raydium создает ликвидные пулы, состоящие из пар токенов (например, USDC/SOL). Каждый пул содержит равные суммы обоих токенов, что позволяет пользователям обменивать их по установленному курсу.
- Вклад в ликвидность: Пользователи могут добавлять ликвидность в пулы, предоставляя равные суммы обоих токенов. Взамен они получают токены ликвидности (LP-токены), представляющие их долю в пуле.
2. Обмен токенов
- Курс обмена: Когда пользователь хочет обменять один токен на другой, Raydium использует алгоритм, основанный на формуле x * y = k, где x и y — количество токенов в пуле, а k — постоянное значение. Это позволяет автоматически устанавливать курс обмена в зависимости от объема токенов в пуле.
- Скользящий курс: При выполнении сделки цена может изменяться в зависимости от объема токенов, которые обмениваются. Чем больше объем сделки, тем больше будет изменение цены из-за эффекта «скольжения».
3. Комиссии и вознаграждения
- Торговые комиссии: При каждой сделке взимается комиссия, которая распределяется между поставщиками ликвидности в пуле. Это является основным стимулом для пользователей добавлять ликвидность.
- Вознаграждения в RAY: Поставщики ликвидности могут также получать дополнительные вознаграждения в виде токенов RAY, что делает процесс более привлекательным.
4. Стейкинг LP-токенов
- Заработок на ликвидности: Пользователи могут ставить свои LP-токены для получения дополнительных вознаграждений. Стейкинг позволяет им зарабатывать проценты на свои активы, одновременно поддерживая ликвидность платформы.
5. Арбитраж
- Взаимодействие с ордерной книгой: Raydium использует модель, которая позволяет пользователям торговать по более выгодным ценам, чем на традиционных DEX, благодаря интеграции с ордерной книгой. Это создает возможности для арбитража между разными платформами и увеличивает ликвидность на Raydium.
6. Пользовательский интерфейс
- Интуитивно понятный интерфейс: Raydium предлагает простой и удобный интерфейс для пользователей, что делает процесс обмена и добавления ликвидности доступным даже для новичков.
Заключение
AMM Raydium обеспечивает эффективный и интуитивный способ обмена токенов, позволяя пользователям легко взаимодействовать с ликвидными пулами и получать вознаграждения за предоставление ликвидности. Эта модель позволяет платформе поддерживать высокую ликвидность и быстрое выполнение сделок, что делает её привлекательной для трейдеров и инвесторов в экосистеме Solana.