Raydium — это децентрализованный обмен (DEX) на базе блокчейна Solana, который использует автоматизированный маркет-мейкинг (AMM) и ордерную книгу для обеспечения ликвидности и выполнения сделок. Вот как работает Raydium:
1. Основные компоненты
- AMM (Автоматизированный маркет-мейкинг): Raydium использует AMM для управления ликвидностью и ценами токенов, что позволяет пользователям обменивать токены без необходимости взаимодействовать с ордерной книгой.
- Ордерная книга: Raydium также поддерживает ордерную книгу, что позволяет пользователям размещать лимитные и рыночные ордера. Это делает платформу более гибкой и удобной для трейдеров.
2. Подключение кошелька
Пользователи начинают с подключения совместимого кошелька, такого как Phantom или Sollet, который поддерживает токены на Solana.
3. Добавление ликвидности
- Создание пулов ликвидности: Пользователи могут добавлять ликвидность в пулы, предоставляя равные суммы двух токенов (например, USDC и SOL). Взамен они получают токены ликвидности (LP-токены), представляющие их долю в пуле.
- Вознаграждения: Поставщики ликвидности зарабатывают комиссионные от сделок, проводимых в пуле, и могут получать дополнительные вознаграждения в виде токенов RAY.
4. Обмен токенов
- Выбор токенов: Пользователи выбирают токены для обмена, указывают количество и подтверждают сделку.
- Курс обмена: Raydium рассчитывает курс обмена на основе ликвидности в пуле, используя формулу x * y = k. При этом x и y — это количество токенов в пуле, а k — постоянное значение.
- Скользящий курс: При выполнении сделки цена может изменяться в зависимости от объема токенов, которые обмениваются. Чем больше объем, тем больше изменение цены из-за эффекта скольжения.
5. Торговые комиссии
Каждая сделка облагается комиссией, которая распределяется между поставщиками ликвидности в пуле. Это служит стимулом для добавления ликвидности и поддержки платформы.
6. Стейкинг LP-токенов
Пользователи могут ставить свои LP-токены для получения дополнительных вознаграждений в токенах RAY. Стейкинг позволяет зарабатывать проценты на вложенные средства, одновременно поддерживая ликвидность на платформе.
7. Вывод средств
Пользователи могут в любой момент вывести свои токены из пулов ликвидности или завершить свои ордера. Вывод средств происходит быстро, в зависимости от загруженности сети Solana.
Заключение
Raydium сочетает в себе преимущества AMM и ордерной книги, предлагая пользователям гибкость, высокую ликвидность и низкие комиссии. Платформа предоставляет удобный интерфейс для трейдеров и поставщиков ликвидности, делая её привлекательной для участников экосистемы DeFi на Solana.